AI應用商業化落地，帶動國産GPU及算力産業鏈受益，半導體ETF博時(159582)午後漲超1%，沖擊3連漲

截至2026年5月7日 13:02，中證半導體産業指數(931865)上漲0.94%，成分股華海誠科上漲4.88%，晶升股份上漲4.38%，聯動科技上漲4.32%，金海通上漲3.53%，有研新材上漲3.42%。半導體ETF博時(159582)上漲1.01%，沖擊3連漲。最新價報3元。拉長時間看，截至2026年5月6日，半導體ETF博時近2周累計上漲15.87%。

流動性方面，半導體ETF博時盤中換手9.17%，成交3453.45萬元。拉長時間看，截至5月6日，半導體ETF博時近1周日均成交7865.60萬元。

消息面上，三星電子2026Q1半導體事業部營業利潤達53.7萬億韓元，同比飙升4782%，HBM相關業務收入同比增長超3倍，已率先供應HBM4與SOCAMM2，並計劃於2026年5月産出下一代HBM4E工程樣品；公司同步上調2026年資本開支至110萬億韓元，聚焦「存儲+晶圓代工+先進封裝」一站式AI芯片供應鏈建設。

此外，國内AI應用進入「流量轉收入」的驗證階段。豆包開啓付費訂閱模式，意味著國内頭部AI應用正從免費獲客、模型能力比拼，進入用戶付費和商業閉環驗證階段。這將推動雲廠商加速佈局低成本、高效率、可控的推理算力底座，帶動國産GPU、AIASIC、IP、服務器、封測和數據中心配套環節受益。

國泰海通證券認為，當前半導體行業仍處於本輪上行周期中段，主要存儲廠商在2027年上半年之前的有效産能增量有限，各細分品類合約價漲幅仍有上修空間；疊加CSP通過長期協議鎖定供應，原廠定價權進一步強化，存儲板塊核心交易邏輯正從需求、價格上漲預期轉向盈利增長持續性的兌現驗證。

規模方面，半導體ETF博時最新規模達3.75億元，創近1月新高。

半導體ETF博時緊密跟蹤中證半導體産業指數，中證半導體産業指數從上市公司中，選取不超過40只業務涉及半導體材料、設備和應用等相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體核心産業上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2026年4月30日，中證半導體産業指數(931865)前十大權重股分別為中微公司、北方華創、寒武紀、長川科技、海光信息、拓荊科技、中芯國際、華海清科、中科飛測、南大光電，前十大權重股合計佔比76.33%。

（文中個股僅作示例，不構成實際投資建議。基金有風險，投資需謹慎。）

以上産品風險等級為：中高（此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

風險提示：基金不同於銀行儲蓄和債券等固定收益預期的金融工具，不同類型的基金風險收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所産生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。基金的過往業績並不預示其未來表現。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決策並自行承擔風險，不應採信不符合法律法規要求的銷售行為及違規宣傳推介材料。

内容來源：有連雲