「算電協同」項目加速落地，伊朗戰後重建預期升溫，基建ETF廣發(516970)盤中漲超2%，權重股中國能建10cm漲停

國家統計局數據顯示，一季度全國基礎設施投資同比增長8.9%，其中交通運輸、倉儲和郵政業投資增速高達16.3%；中央預算内投資7550億元、超長期特別國債1萬億元已於6月底前基本下達，新型政策性金融工具8000億元資金正加快投放。此外，「十五五」規劃明確將「現代化基礎設施體係」列為重點任務，電網、水利、城市更新、算力樞紐等多維基建場景加速落地。

近期，中共中央政治局會議明確提出「推動條件成熟的重大工程項目開工」，並強調加強水網、新型電網、算力網、城市地下管網等現代化基礎設施網絡規劃建設，為基建投資提供明確政策指引和項目落地支撐。申萬宏源證券認為，在「十五五」規劃開局之年，「開門紅」預期強化，疊加反内卷趨勢下行業集中度提升與盈利修復邏輯逐步兌現，基建板塊有望迎來估值與基本面雙輪驅動的佈局窗口期。

基建工程權重股業績方面，中國建築2026年一季度基建業務新簽合同額3629億元，雖同比下降13.7%，但水利水運細分領域新簽達138億元，同比增長41.2%；房建業務中工業廠房新簽2840億元，同比增長22.5%。

中國電建2025年新簽合同額達13332.83億元，同比增長4.93%，其中境外新簽同比大幅增長27.84%；能源電力類新簽合同額同比增長10.33%，水利水電、境外新能源等業務成為主要支撐。據此前公開資料顯示，中國電建手握阿聯酋139.62億光儲EPC大單，疊加沙特光伏項目落地，在中東電力工程市佔率領先。

中國能建2025年新簽合同額14493.84億元，同比增長2.88%，在手訂單總規模達2.98萬億元；其中新能源及綜合智慧能源新簽合同5925.78億元，佔比40.88%，同比增長6.7%。算電協同項目方面，其内蒙古烏蘭察佈項目被評為「算力電力協同典型案例」。‌‌根據公司披露，已在寧夏中衛、安徽蕪湖、山西大同、北京經開區等多個國家算力樞紐節點投資或佈局數據中心項目。

數據顯示，2025年建築裝飾行業新簽合同額同比下滑6.57%，但「一帶一路」沿綫國家對外承包工程新簽佔比高達89.2%；2026年一季度建築業新簽雖繼續承壓（同比-11.08%），但境外新簽韌性凸顯，疊加經營性現金流淨流入同比大增59.65%，顯示行業資金周轉效率實質性改善，化債壓力階段性緩釋。西部證券指出，兼具高股息與出海優勢的基建龍頭，在地緣沖突緩和後存在顯著重建預期。

場内ETF方面，截至2026年5月7日午間收盤，中證基建工程指數(399995)強勢上漲2.40%，基建ETF廣發(516970)上漲2.48%。成份股金螳螂、中工國際10cm漲停。前十大權重股合計佔比54.73%，其中權重股中國能建漲停，中國電建、金誠信等個股跟漲。

基建ETF廣發(516970)緊密跟蹤中證基建工程指數，按照申萬二級行業分類，前三大權重行業為基礎建設（46.78%）、專業工程（22.11%）、房屋建設（15.60%）；權重股中國能建權重佔比超6%。場外投資者可通過場外聯接(A類：005223；C類：005224)把握基建板塊投資機會。

内容來源：有連雲