消息面上，1）半導體設備與芯片制造：訂單與産能雙增長驅動行業景氣。華峰測控2025年獲得15億元設備訂單，預計2026年訂單增長15%，STS8300測試機成為核心增長點；中芯國際2025年新增5萬片12寸月産能，2026年再增4萬片，資本開支達81億美元；中微公司研發投入同比+52.65%，設備研發周期縮短至2年。全球半導體設備銷售額2025年達1351億美元，中國大陸支出493億美元接近歷史高位。2）AI算力與國産替代：需求爆發與生態突破共振。海光信息發佈「雙芯戰略」共建AI軟件棧；深圳建成全國首個萬卡級自主智算集群，昇騰生態推動國産化進程。全球AI大模型拉動液冷滲透率從2024年14%躍升至2025年33%。3）存儲芯片與高端内存：量價齊升與技術叠代並行。瀾起科技DDR5子代叠代加速，預計2029年DDR6規模商用。4）光通信與超節點技術：高速光模塊與集成架構突破。阿裡雲披露國産400G/800G光模塊出貨量顯著增長；超節點技術通過高密度集成提升效率，頭部廠商定制化係統設計獲溢價空間。5）政策與行業生態：工信部提出2028年建成普惠算力體係，國産模型全球調用量連續五周超越美國，開源生態助力應用場景擴展。
Agent 時代CPU重回AI係統價值中心，美股CPU標的大漲。機構指出，Agent時代中，AI從單次推理進化為持續工作流，CPU與GPU配比從訓練期 1:8 逆轉至 Agent 1:1甚至更高。當前，Intel和AMD已通知客戶，將全係列服務器CPU上調價格，交貨周期顯著延長。2月以來CPU普遍漲幅在10-15%。AMD多次強調CPU已全面售罄，未來3-5年内數據中心業務年增長率或超60%，短期内需求沒有任何放緩或停止的迹象。供應鏈緊張為國産CPU提供了進入市場的窗口，國内企業對本土算力的需求增長，也為國産CPU構建穩定應用場景，逐步形成差異化競爭力和長期産業佈局優勢。
截至2026年5月6日 09:50，上證科創板50成份指數(000688)強勢上漲7.51%，成分股海光信息上漲20.00%，佰維存儲上漲15.94%，瀾起科技上漲15.94%，龍芯中科，寒武紀等個股跟漲。科創50ETF鵬華(588040)上漲7.51%， 沖擊3連漲。最新價報1.72元。
科創50ETF鵬華緊密跟蹤上證科創板50成份指數，上證科創板50成份指數由上海證券交易所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成，反映最具市場代表性的一批科創企業的整體表現。
數據顯示，截至2026年4月30日，上證科創板50成份指數(000688)前十大權重股分別為寒武紀、海光信息、中芯國際、瀾起科技、中微公司、芯原股份、佰維存儲、拓荊科技、金山辦公、聯影醫療，前十大權重股合計佔比59.94%。
内容來源：有連雲
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