海外AI商業化加速，國内超節點有望放量，南方基金旗下科技係列ETF佈局機遇備受關注

截至周五收盤，創業板人工智能ETF南方（159382） 跟蹤標的創業板人工智能本周漲10.20%；科創芯片ETF南方（588890）跟蹤標的科創芯片本周漲5.12%；科創人工智能ETF南方（589230） 跟蹤標的科創板人工智能本周漲3.60%。

AI商業化全面提速，大模型價格上調後調用量反增，雲端毛利率大幅改善。海外訂單排至2028年，自研芯片年化營收超200億美元且産能提前售罄。國内算力側，超節點通過係統級互聯彌補單卡差距，2028年市場空間望達3414億元，三年年化增速194%。雲廠商資本開支翻倍增長，字節推理芯片年内量産，阿裡平頭哥GPU已規模化量産。DeepSeek V4將於4月下旬發佈，首次全棧適配華為昇騰CANN，從CUDA完成遷移，加劇算力稀缺。模型能力持續躍升，最新模型在軟件工程、網絡安全等領域大幅領先，能自主利用零日漏洞，Agent全面落地在即。

内容來源：有連雲