美伊停火两周，市场风险偏好抬升，关注高成长高弹性创业板指数

今早中东局势显著缓和，地缘扰动快速降温，A 股早盘全线高开，创业板指凭借高成长属性率先走强。截止今早9:50，创业板指数涨超3.8%，在A股主要宽基中涨幅较高，弹性优势充分显现。

在高景气赛道拉动下，创业板指数紧握中长期成长主线：

【“算电协同”与能源安全重塑储能板块价值】：全球电力需求大周期下，储能依旧是景气度高+估值不贵的方向。在各国政府补贴政策下，板块盈利突出，叠加海外装机需求高增，行业持续维持高度景气。

【AI 算力爆发驱动光通信需求】：在全球 AI 算力需求爆发、国内算力网络建设加速背景下，光模块赛道持续受益。随着算力需求从训练端向推理端扩散，800G/1.6T光模块出货量预计高速增长。

当前创业板指数PE TTM约40倍，处于基日以来约30%分位数处，横向对比较为合理，具备中长期布局价值。展望未来，A股后续大概率进入盈利为主导的阶段，而创业板指权重行业受益于产业趋势仍将有较好的盈利景气预期。

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内容来源：有连云