國産大模型快速發展，低費率創業板人工智能ETF（159381）、通信ETF（515050）回調佈局機會受關注

3月4日，AI應用方向持續調整，光模塊、CPO等算力硬件板塊下挫，同指數規模最大通信ETF華夏（515050）盤中反復震蕩，截至14:12跌幅達1.14%，同類費率最低創業板人工智能ETF華夏（159381）跌幅達1.74%。環旭電子、中際旭創、潤澤科技、東山精密、太辰光等股下跌。

國産大模型發展勢頭向好，消息面上，3月3日，AI産品榜發佈全球AI應用最新數據。榜單顯示，MAU(月活用戶數)排名前三的AI應用分別為 ChatGPT，豆包和千問，其中，千問以2.03億MAU成為全球第三大AI應用，並以552%的增速居全球第一。字節跳動旗下豆包憑借龐大流量基數，展現出顯著的參與度韌性，而阿裡巴巴通義千問則通過AI驅動實體商業生態，用戶留存與變現潛力佔優。

華龍證券認為，基於對字節Seed2.0多模態能力升級及阿裡千問市場調用量領先的分析，大模型正加速從技術研發向大規模生産環境及復雜任務執行階段跨越。重點關注具備高性能Agent模型開發能力，深耕垂直行業MaaS服務及擁有具身智能應用場景的標的。東莞證券最新研報表示，隨著國産模型的編程、智能體能力提升，其調用量大幅增加，國産大模型在編程、智能體領域對標全球頭部模型，有望進一步加快應用落地。

AI應用相關ETF：

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（芯片、PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新。場外聯接(A類：008086；C類：008087)；

創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局。前10大權重股為新易盛、中際旭創、天孚通信、藍色光標、協創數據、同花順、潤和軟件、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維。目前基金規模近20億元，場内綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主綫的投資者。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。

内容來源：有連雲