海外電網更新疊加AI數據中心建設需求，電網設備賽道正處於中長期景氣上行周期，電網設備ETF廣發(159320)盤中漲超2%，連續5日累計上漲超9%

面對全球電網面臨的巨大壓力，國際能源署指出，要滿足2030年的電力需求，電網年度投資需增加50%，同時，電網係統的安全性與韌性也需得到高度重視。高盛研究報告也指出，2025年至2030年，全球電網投資規模將達到12萬億美元。

據了解，美國電網設備大多建於20世紀70年代前，60%以上已超出使用年限，預計到2030年僅美國電網就需要超過7000億美元的投資。到2030年，英國需要安裝的高壓輸電綫路將是過去30年總和的5倍。此外，發展中國家電網融資需求巨大，國際原子能機構指出，發展中國家的電網融資額需要從目前的每年2800億美元增加至每年6300億美元。

2月28日，國家電網發佈服務新能源高質量發展「十項硬核舉措」，明確提出「十五五」期間跨省區輸電能力提升35%、區域間靈活互濟能力擴大兩倍以上，並力爭已納入規劃的15回特高壓直流盡早投産；同時持續加大配電網投入，「十五五」期間容量增加9億千伏安以上，建成縣域有源配電網及村鎮級微電網示範工程。

此外，兩會召開在即，「十五五」規劃將把以人工智能為代表的科技創新置於核心位置，「人工智能+」戰略加速向電力等實體領域滲透，算力中心建設、電網升級和儲能擴容被明確列為配套工程；與此同時，國家能源局已發佈43個第一批新型電力係統建設能力提升試點名單，總投資達39.68億元，内蒙古、青海等地相繼公佈獨立儲能參與現貨市場規則及容量補償機制。銀河證券表示，政策與市場雙輪驅動下，電網基礎設施的智能化、柔性化改造進程顯著提速。

廣寧波鄞州區2026年配電網建設與改造項目於近期獲核準，疊加國家電網「十項舉措」中明確要求「增大分佈式電源接入空間，滿足年均6000萬千瓦以上新增分佈式接網需要」，反映配電網提質擴容已進入實質性落地階段；此外，内蒙古擬新增特高壓柔性直流輸電綫路，國網與國家能源集團就新能源並網與消納開展專項會談，多項區域性電網基建動作密集釋放，印證「主幹網強化互聯、配網加速下沉」的投資節奏正在全面鋪開。

投資邏輯上，電網設備賽道正處於中長期景氣上行周期。國内端，新能源裝機持續擴容，特高壓跨省跨區輸電需求剛性增長，電網升級改造與智能化建設進入加速期，行業訂單飽滿、業績確定性強；海外端，AI數據中心帶來指數級用電增長，全球電網老化更新需求釋放，中國電網設備具備成本與技術優勢，出口高增有望延續。

長城證券指出，海外電網老化、AI算力用電激增疊加供給缺口，為我國電網設備出海打開窗口期；國内「十五五」電網投資加碼與出口政策支持共振，行業内外需雙升，2026年出口高景氣有望持續。

截至2026年3月2日 13:17，電網設備ETF廣發(159320)上漲1.81%，盤中最高漲超2%，沖擊5連漲。前十大權重股合計佔比58.68%，其中權重股亨通光電、中天科技漲超5%，國電南瑞漲超4%，特變電工、思源電氣漲超3%，東方電纜、宏發股份等跟漲。拉長時間看，截至2026年2月27日，電網ETF近1周累計上漲7.72%。

截至2026年2月27日，電網設備ETF廣發最新規模達6.83億元，最新份額達3.19億份，均創成立以來新高。從資金淨流入方面來看，電網設備ETF廣發近5天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得6612.79萬元淨流入，合計「吸金」1.74億元。

電網設備ETF廣發(159320)緊密跟蹤恒生A股電網設備指數，該指數從市場中選取收入主要來源於電網設備相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映電網設備行業上市公司證券的整體表現。費率方面，電網設備ETF廣發管理費率為0.50%，託管費率為0.05%，費率在同類中最低。

内容來源：有連雲