歐美電網危機疊加AI算力需求激增，電網設備行業迎雙重發展引擎，電網設備主題指數盤中強勢漲超3%

2026年2月26日，電網設備板塊表現活躍。截至14:02，電網設備主題指數強勢上漲2.75%，盤中最高漲超3%。成分股中天科技、亨通光電、神馬電力、杭電股份漲停，智洋創新、威騰電氣等個股跟漲。

消息面上，歐美電網設施老舊問題持續暴露，近期暴雪頻發導致大規模停電風險上升，美國多州接連發佈暴雪警報，部分地區斷電率超10%，凸顯全球電力基礎設施更新升級的緊迫性。2月25日，美國總統特朗普在當地時間周二發表的國情咨文演講中表示，其政府已告知各大科技公司，它們必須自行建造數據中心的發電設施，此舉旨在保護消費者免受電費上漲的影響。

此外，AI算力引爆數據中心電力需求，變壓器等核心設備「一器難求」，北美電力變壓器供應缺口達30%、配電變壓器缺口6%，進口依賴度分別達80%和50%，2025年中國變壓器出口總值同比增長36%，均價提升至2.08萬美元/台，實現量價齊升。

中金公司指出，係統性缺電風險正推動全球電力投資進入新一輪上行周期，疊加國産算力加速出海，電力設備企業有望在海外電網改造與數據中心配套建設中雙重受益。國金證券預計，2025年美國電力變壓器面臨30%的供應缺口，供需錯配將延續至2030年，具備渠道優勢與快速交付能力的出口龍頭將持續兌現高溢價訂單。

相關産品方面，天弘中證電網設備主題指數(A類：025832，C類：025833)緊密跟蹤電網設備主題指數，中證電網設備主題指數選取80只業務涉及特高壓産業、智能電網建設等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映電網設備主題上市公司證券的整體表現。如果想分享AI算力發展的紅利，天弘中證電網設備值得關注。

天弘中證電網設備主題指數基金經理張戈表示：進入業績預告期後，市場對行業景氣度的關注度持續攀升。電網設備指數憑借龍頭公司業績超預期表現，成為資金追逐的焦點。我們持續看好電網設備板塊的中長期投資價值，電網設備指數對特高壓、智能電網等核心領域覆蓋度高，可精準捕捉行業成長紅利。

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風險提示：觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據自身投資目的、投資期限、投資經驗等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解産品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。指數基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數成分股列示，非個股推薦。指數歷史表現不構成對基金産品未來收益的預測及保證。

内容來源：有連雲