國開債券ETF(159651)：風暴中的寧靜，喧囂裡的笃定

昨日今晨，中美兩國元首同意保持經常性交往，特朗普稱可能達成一項規模涉及從阿拉斯加購買石油和天然氣的協議，歐洲央行和日央行議息會議按兵不動。投資者對美聯儲降息前景的疑慮持續發酵，市場未能從昨日鮑威爾引發的抛售中反彈。Meta因其巨額AI支出計劃而股價暴跌11%，引發了市場對AI投入産出比的廣泛擔憂。標普500指數收跌68.25點，跌幅0.99%，報6822.34點。納指收跌377.329點，跌幅1.58%，報23581.144點。基準10年期美債收益率最終收報4.0990%，2年期美債收益率收報3.6160%。美元指數走強，最終收漲0.38%，報99.51。EUR 1.1564、JPY 154.06、CNH 7.1110。交易員正在評估美國制裁的影響，國際油價窄幅震蕩，WTI原油最終收跌0.08%，報60.16美元/桶。投資者將近期貿易進展視為緊張局勢的降溫，而非關係的結構性改變，不確定性仍存，現貨黃金從連日下跌中反彈，收復4020關口，最終收漲2.39%，收報4024.49美元/盎司；現貨白銀最終收漲2.84%，報48.92美元/盎司。今天（20251031），宏觀數據主要有日本9月失業率 / 零售銷售 / 工業産出、中國10月官方PMI、德國9月零售銷售、法國10月CPI、美國10月芝加哥PMI等，另外美聯儲Raphael Bostic / Beth Hammack / Lorie Logan有講話。

財通固收孫彬彬博士研究團隊的研究成果認為，平安0-3國開債券ETF（159651）作為追蹤短久期政金債ETF的被動指數型基金，國開債券ETF定位為「貨幣+」短期現金管理工具，兼具收益率、流動性和靈活性優勢，可較好平衡流動性管理和槓桿套息訴求，特別適合近期債市的震蕩行情，建議廣大投資者重點關注。

截至2025年10月30日 15:00，國開債券ETF(159651)上漲0.02%， 實現4連漲。最新價報106.58元。拉長時間看，截至2025年10月30日，國開債券ETF近1年累計上漲1.65%。

流動性方面，國開債券ETF盤中換手28.06%，成交1.41億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至10月30日，國開債券ETF近1年日均成交4.35億元。

截至10月30日，國開債券ETF近6月淨值上漲0.65%，指數債券型基金排名78/493，居於前15.82%。從收益能力看，截至2025年10月30日，國開債券ETF自成立以來，最長連漲月數為15個月，最長連漲漲幅為3.90%，漲跌月數比為31/5，年盈利百分比為100.00%，月盈利概率為87.78%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。

回撤方面，截至2025年10月30日，國開債券ETF近半年最大回撤0.12%，相對基準回撤0.19%，在可比基金中回撤最小。回撤後修復天數為8天。

費率方面，國開債券ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%，費率在可比基金中最低。

跟蹤精度方面，截至2025年10月30日，國開債券ETF近2月跟蹤誤差為0.013%，在可比基金中跟蹤精度最高。

國開債券ETF緊密跟蹤中債-0-3年國開行債券指數(總值)財富指數，中債-0-3 年國開行債券指數隸屬於中債總指數族分類，該指數成分券包括國家開發銀行在境内公開發行且上市流通的待償期 3 年以内（包含 3 年）的政策性銀行債，可作為投資該類債券的業績基準和標的指
       數。

内容來源：有連雲