注重回撤控制：關注平安公司債ETF（511030）穩健表現

9月理財規模季節性下降1萬億，10月增量或達1.5萬億。機構估算9月末理財規模31.9萬億，當月下降約1萬億，主要是大行季末理財沖存款力度仍大。Q3理財規模增量1.25萬億，小幅高於2022-2024年的Q3。機構人士預估10月理財規模增量1.5萬億左右，沖存款資金回流及正常增長。10月理財規模將站上33萬億門檻。近半年，理財公司紛紛發力固收+理財，固收+理財規模增長較明顯。機構人士指出，2%以上的30Y對大壽險增量資金有配置價值，12月保險新一輪開門紅開啓後，年底險資或搶籌30Y。雖然超長利率債未來有供求失衡風險，但四季度發行少，階段性或有機會。當前，機構堅定看多債市，認為Q4有一波行情。

關注今年債市調整以來平安公司債ETF（511030）回撤控制排名第一，淨值相對穩健且回撤可控，近1周平均升水1BP，可參考下表：

（數據來源：WIND資訊，平安基金整理，截至20251010）

截至2025年10月13日 15:00，公司債ETF(511030)多空膠著，最新報價106.12元。拉長時間看，截至2025年10月13日，公司債ETF近1年累計上漲1.93%。

流動性方面，公司債ETF盤中換手9.57%，成交21.93億元。拉長時間看，截至10月13日，公司債ETF近1周日均成交24.19億元。

規模方面，公司債ETF最新規模達229.22億元，創近1年新高。

資金流入方面，公司債ETF最新資金流入流出持平。拉長時間看，近4個交易日内，合計「吸金」6686.04萬元。

數據顯示，槓桿資金持續佈局中。公司債ETF連續3天獲槓桿資金淨買入，最高單日獲得591.91萬元淨買入，最新融資餘額達281.20萬元。

截至10月13日，公司債ETF近5年淨值上漲13.25%。從收益能力看，截至2025年10月13日，公司債ETF自成立以來，最高單月回報為1.22%，最長連漲月數為9個月，最長連漲漲幅為3.80%，漲跌月數比為58/21，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為78.74%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年10月13日，公司債ETF近3個月超越基準年化收益為3.43%。

回撤方面，截至2025年10月13日，公司債ETF近半年最大回撤0.28%，相對基準回撤0.06%。

費率方面，公司債ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%。

跟蹤精度方面，截至2025年10月13日，公司債ETF今年以來跟蹤誤差為0.013%。

公司債ETF緊密跟蹤中債-中高等級公司債利差因子指數(總值)淨價指數，為多角度反映人民幣債券市場的走勢，中債金融估值中心有限公司將於6月15日發佈中債-中高等級公司債利差因子指數，該指數以主體和債項評級AAA的上交所公司債為基礎，按照中債市場隱含評級分為三組並以利差因子進行細分，可作為投資中高等級公司債的業績比較基準和投資標的。中債-中高等級公司債利差因子指數的財富指數代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點值為100，包含待償期分段子指數，每季度第一個銀行間市場工作日調整指數成分券。

内容來源：有連雲