海外消息催化算力行情，芯片ETF龍頭(159801)盤中最高漲超6%，跟蹤標的第二大權重股海光信息20cm漲停

2025年9月11日，CPO、PCB等算力硬件股持續走強。海外消息方面，OpenAI已簽署一項協議，將在大約五年内向甲骨文購買價值3000億美元的算力，這筆交易是有史以來規模最大的雲服務合同之一。另外，晶圓代工龍頭台積電公佈其8月銷售額為3357.7億元台幣，同比增長33.8%，環比增長3.9%。另據CFM閃存市場最新報告顯示，預計包括中國企業在内的各大原廠四季度存儲芯片將迎來價格普漲行情，為明年春季行情走勢奠定基調。

近日，蘋果於2025年9月發佈iPhone 17係列新品，開啓為期三年的創新周期。銀河證券指出，iPhone 17 Pro係列搭載新一代A19 Pro芯片，AI推理能力顯著提升，支撐Apple Intelligence功能。iPhone 17 Air採用鈦金屬機身，厚度僅5.5毫米，為未來折疊屏産品進行技術驗證。蘋果通過硬件升級與生態整合，強化健康功能與AI體驗，推動消費電子産業鏈進入新一輪增長周期。

平安證券指出，2025年上半年電子行業整體實現營收18545億元，同比增長19.10%；營業利潤達960億元，同比增長34%。25Q2毛利率和淨利率分別提升至15.90%和4.72%，行業盈利能力持續改善。受益於AI雲到端的全面技術叠代，電子産業鏈實現穩健成長，尤其在半導體、端側AI及算力領域表現突出。

場内ETF方面，截至2025年9月11日 13:15，國證半導體芯片指數強勢上漲5.82%，芯片ETF龍頭(159801)盤中最高漲超6%。前十大權重股合計佔比70.69%，其中第二大權重股海光信息20cm漲停，第三大權重股寒武紀上漲9.66%，第一大權重股中芯國際上漲6.82%，長電科技、兆易創新等個股跟漲。拉長時間看，截至2025年9月10日，芯片ETF龍頭近1月累計上漲21.44%，漲幅排名可比基金第一。

半導體行業景氣度持續上行，全球及中國半導體銷售額保持同比增長。光大證券指出，2025年1-7月全球半導體銷售額達4050億美元，同比增長20.4%；其中中國大陸銷售額達1135億美元，同比增長11.1%。晶圓産能擴張趨勢明顯，尤其是7nm及以下先進制程，預計2025年全球半導體材料市場規模將達700億美元，同比增長6%。國内半導體材料企業正迎來業績兌現期。

規模方面，芯片ETF龍頭近2周規模增長1.59億元，實現顯著增長，新增規模位居可比基金第一。份額方面，芯片ETF龍頭近2周份額增長7.29億份，實現顯著增長。資金流入方面，拉長時間看，芯片ETF龍頭近10個交易日内，合計「吸金」5.18億元。

芯片ETF龍頭(159801)：緊密跟蹤國證半導體芯片指數，為反映滬深北交易所芯片産業相關上市公司的市場表現，豐富指數化投資工具，編制國證半導體芯片指數。場外聯接(A：012629；C：012630；F：021945)。

内容來源：有連雲