科創芯片ETF指數(588920)漲超2%，芯片巨頭博通財報超預期

消息面上，博通指引2026年AI半導體收入增速超2025年，目前公司3個客戶對定制AI加速器的需求持續增長，第四位客戶發送100億美金的訂單，機構指出，AIASIC需求持續爆發。目前整體來看，英偉達等GPU需求在CSP資本開支保持高增速、主權AI需求爆發的情況下前景十分樂觀，産品端Q3B係列機櫃産能進一步提升，Rubin計劃2026年量産延續此前節奏；AIASIC需求也持續增長，增速或超整體capex增速。但不論是GPU還是ASIC，其需求的爆發均將帶動産業鏈的業績增長，供應鏈廠商仍需重視。

AI半導體收入持續加速，積壓訂單強勁。博通FY25Q3總收入160億美元，同比增長22%，主要係AI半導體的強勁表現好於預期以及VMware的持續增長推動。其中，半導體收入為92億美元，同比增長加速至26%，由52億美元的AI半導體收入推動，該收入同比增長63%，並將強勁增長的軌迹延長至連續10個季度；基礎設施軟件收入為68億美元，同比增長17%，高於預期的67億美元，本季度預訂量繼續強勁，第三季度預訂的合同總價值超過84億美元。總體來看，公司合並積壓訂單達到了創紀值的1100億美元。公司指引25Q4營收174億美元，同比增長23.8%，超出市場預期，其中，指引AI半導體收入62億美元，同比增長66%，非人工智能半導體收入將環比低兩位數增長至約46億美元，基礎設施軟件收入約為67億美元，同比增長15%。

AIASIC需求持續爆發，第四位客戶獲得超100億訂單。XPU收入佔AI收入的65%，其中，3個客戶對定制AI加速器的需求持續增長，本季度公司獲得了第四位客戶基於公司XPU的超過100億美元的AI機架訂單，該訂單有望於26Q3確認。公司預計2026年AI收入增速超過2025年的增長率，遠超60%。公司正在為每個客戶制作至少2代版本的芯片，隨著每一代的更新，客戶都會增加XPU的消耗和使用。

截至2025年9月5日 13:10，上證科創板芯片指數(000685)強勢上漲1.89%，成分股天嶽先進(688234)上漲20.00%，佰維存儲(688525)上漲12.16%，唯捷創芯(688153)上漲4.39%，傑華特(688141)，寒武紀(688256)等個股跟漲。科創芯片ETF指數(588920)上漲2.07%，最新價報1.28元。

科創芯片ETF指數緊密跟蹤上證科創板芯片指數，上證科創板芯片指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片制造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本，以反映科創板代表性芯片産業上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年8月29日，上證科創板芯片指數(000685)前十大權重股分別為寒武紀(688256)、海光信息(688041)、中芯國際(688981)、瀾起科技(688008)、中微公司(688012)、芯原股份(688521)、東芯股份(688110)、滬矽産業(688126)、晶晨股份(688099)、恒玄科技(688608)，前十大權重股合計佔比62.02%。

内容來源：有連雲