基本面支撐，算力硬件強勁回暖！新易盛反彈超6%，創業板人工智能ETF(159363)直綫沖漲超3%

5日早盤，光模塊等算力硬件強勁回暖，光模塊含量超51%的創業板人工智能指數上攻逾2%。其中，新易盛、星宸科技漲超6%，光庫科技漲超5%，中際旭創、聯特科技、天孚通信等多股漲超3%。熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF（159363）場内反彈超3%，實時成交額超9億元！

圖片來源：Wind

創業板人工智能ETF（159363）基金經理曹旭辰表示，從基本面來講，在中美關係不出現相對惡化的情況下，AI算力産業鏈仍是基本面最堅挺的方向，仍是具備中長期投資價值的方向。隨著英偉達GB300機櫃在四季度的逐步起量，英偉達仍存在業績上修可能性，從而帶動創業板人工智能表現修復。

國盛證券也認為，在算力業績兌現的背景下，目前光模塊的行情僅僅是個開始，行業正經歷從業績高速增長向提升估值的關鍵階段，頭部企業正值從「盈利兌現」到「價值重估」的新階段，股價驅動因素將由業務驅動轉向業績+估值雙重驅動。後續在AI閉環、增量基金入場、行業持續創新的三重邏輯下有望繼續提升估值。

年内復盤看，受益於海内外雲廠商資本開支高增、光模塊業績高增等多重利好因素影響，以光模塊為代表的上遊算力硬件顯著領漲本輪AI行情，聚焦AI算力的創業板人工智能年内累計上漲超65%，明顯跑贏中證人工智能、CS人工智、科創AI等同類AI指數，後市仍值得重點關注佈局機會！

注：統計區間為2025.1.1-2025.9.4，創業板人工智能指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。

把握以光模塊為核心的AI算力機會，建議重點關注全市場首只的創業板人工智能ETF（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數約七成倉位佈局算力，三成倉位佈局AI應用，高效捕捉AI主題行情，並且重點佈局光模塊龍頭「易中天」，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

截至2025.9.4，創業板人工智能ETF（159363）最新規模超48億元，近1個月日均成交超8億元，在跟蹤創業板人工智能指數的6只ETF中排行第一。

提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

數據來源：滬深交易所等。注：「全市場首只」是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲