新能源出海加速！光伏、儲能海外需求大爆發，光伏龍頭ETF(516290)放量漲超2%，沖擊兩連陽！「反内卷」勢在必行，光伏拐點在即？

9月4日，新能源板塊再度沖高，光伏板塊震蕩上行，截至10:32，同類費率最低檔的光伏龍頭ETF（516290）放量漲超2%，再創階段新高，成交額5000萬元，沖擊兩連陽。

光伏龍頭ETF（516290）標的指數成分股多數沖高，德業股份漲超6%，通威股份漲超5%，陽光電源漲超3%。隆基綠能、TCL中環等漲幅居前。

【光伏龍頭ETF（516290）標的指數前十大成分股】

截至10：35，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

消息面上，今年以來，海外儲能需求爆發式增長，令國内儲能電芯企業訂單激增。機構數據統計，2025年上半年，全球儲能電芯出貨量226GWh，同比增長97%。其中前九名均為中國企業，國内企業儲能鋰電池出貨在全球佔比超過90%，海外大單屢屢刷新紀錄。工廠開足馬力進入滿産狀態，疊加新能源上網電價市場化改革落地，有儲能企業甚至表示「加價也排不了單」，出現「一芯難求」的局面。

海外光伏裝機量同樣高景氣，歐美等傳統海外市場進入成熟發展階段，印度、中東、拉美等新興市場需求快速增長;據CPIA預計，2025年海外新增光伏裝機有望超300GW，同比增長約25%;2025年全球新增光伏裝機有望達570-630GW左右，同比增長約13%。

【基本面情況：光伏行業基本面築底，盈利修復可期】

華創證券發佈研報稱，搶裝潮帶動2025年上半年裝機實現翻倍增長，下半年裝機增速預計放緩，但整體來看全年有望在高基數下延續增長。目前光伏行業基本面逐漸築底，在政策調控及供需改善預期下，市場風險偏好有所回升，建議關注盈利修復、經營穩健的龍頭公司。(來源於華創證券20250903《光伏行業基本面築底 盈利修復可期》)

【「反内卷」主綫：光伏反轉節點將來臨】

民生證券指出，政策層面，高層密集發聲定調，光伏「反内卷」勢在必行。産業層面，「反内卷」政策見效，全産業鏈響應「成本底綫」價格修復，盈利修復在即。在「反内卷」持續發酵的背景下，主鏈7月以來價格提升顯著，看好後續相關政策與方案落地後，光伏産業鏈盈利回歸理性。

（來源於民生證券20250807《「反内卷」持續發酵，光伏底部反轉節點來臨》）

在政企聯動促出清、新技術加速叠代的背景下，光伏行業有望迎來基本面修復，板塊情緒有望迎來右側拐點。看好困境反轉信號明顯的光伏板塊，認準費率最低檔的光伏龍頭ETF（516290），無證券賬戶者可關注聯接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申購！

值得重點關注的是，光伏龍頭ETF（516290）的管理費率為0.15%，託管費率0.05%，為光伏主題ETF中的低費率品種，僅為市場主流費率——「管理費率0.5%，託管費率0.1%」的三分之一。

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内容來源：有連雲