非銀板塊半年報關注度提升！港股通非銀ETF(513750)連續5天淨流入，年内累計「吸金」超116億元！

Wind數據顯示，截至2025年8月12日，港股通非銀ETF(513750)最新規模達137.57億元，創成立以來新高。份額方面，港股通非銀ETF最新份額達81.94億份，創成立以來新高。

從資金淨流入方面來看，港股通非銀ETF近5天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得3.03億元淨流入，合計「吸金」8.14億元。拉長時間看，截至8月12日，港股通非銀ETF年内累計「吸金」超116億元。

截至2025年8月12日收盤，中證港股通非銀行金融主題指數(931024)強勢上漲1.63%，成分股國泰君安國際(01788)上漲7.72%，中國太保(02601)上漲5.20%，中國太平(00966)上漲4.24%，移卡(09923)，眾安在綫(06060)等個股跟漲。港股通非銀ETF(513750)收漲1.75%。拉長時間看，截至收盤，港股通非銀ETF自4月10日年内低點累計反彈上漲53.97%。

流動性方面，港股通非銀ETF換手10.15%，全天成交13.94億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至8月12日，港股通非銀ETF近1月日均成交14.84億元。

截至8月12日，港股通非銀ETF近1年淨值上漲92.81%，指數股票型基金排名37/2954，居於前1.25%。從收益能力看，截至2025年8月12日，港股通非銀ETF自成立以來，最高單月回報為31.47%，最長連漲月數為4個月，最長連漲漲幅為38.25%，上漲月份平均收益率為7.36%。截至2025年8月12日，港股通非銀ETF近6個月超越基準年化收益為8.21%。

港股通非銀ETF緊密跟蹤中證港股通非銀行金融主題指數，中證港股通非銀行金融主題指數從港股通證券範圍中選取符合非銀行金融主題的不超過50家上市公司證券作為指數樣本，以反映港股通範圍内非銀行金融主題上市公司的整體表現。

數據顯示，截至2025年7月31日，中證港股通非銀行金融主題指數(931024)前十大權重股分別為中國平安(02318)、友邦保險(01299)、香港交易所(00388)、中國人壽(02628)、中國太保(02601)、中國財險(02328)、新華保險(01336)、中國人民保險集團(01339)、中信證券(06030)、山高控股(00412)，前十大權重股合計佔比78.19%。值得一提的是，該指數前三大重倉股中國平安、友邦保險、香港交易所佔比均超13%。

Wind數據顯示，截至8月8日，滬深兩市兩融餘額達20131.30億元，時隔十年再度突破2萬億元大關，較上周末增長1.68%，佔A股流通市值比例升至2.30%。中國銀河證券首席策略分析師表示，當前兩融餘額的回升，不僅反映活躍資金的持續介入與市場自身的恢復，更是市場結構優化與交易行為趨於成熟的直接體現。紅利策略與科技成長板塊的輪動表現吸引了結構性資金入場，槓桿資金在局部熱點中的使用效率顯著提升。同時，融資資金更傾向於追逐基本面穩健、具備長期邏輯的優質標的。

東海證券研報觀點認為，保險方面，長期投資試點再落一子，政策助推商業健康保險高質量發展。新「國十條」聚焦強監管、防風險框架下的高質量發展，並以政策支持優化産品設計、提升渠道價值，建議關注具有競爭優勢的大型綜合險企。

國泰海通非銀團隊指出，半年報將至，非銀板塊半年報關注度提升。保險方面2025年上半年股債市場表現回暖，預計上市險企持有的FVTPL固收資産及FVTPL權益資産共同推動投資收益率提升，推動利潤穩定增長。半年報有望成為非銀板塊又一催化，繼續看好非銀。

港股通非銀ETF(513750)：市場首只且唯一一只跟蹤港股非銀指數的ETF，不受QDII額度限制；其中牛市「第二旗手」保險佔比超6成。從港股通證券範圍中選取符合非銀行金融主題的不超過50家上市公司證券作為指數樣本，以反映港股通範圍内非銀行金融主題上市公司的整體表現。場外聯接(A類：020500；C類：020501)。

内容來源：有連雲