固態電池板塊異動，機器人、eVTOL催生大訂單，新能源車龍頭ETF（159637）本周獲3400萬份申購，資金跑步入場

8月12日午盤，新能源車龍頭ETF（159637）成份股孚能科技領銜固態電池概念異動拉升。值得注意的是，昨天市場對於寧德枧下窩礦區採礦端停産釋放的反内卷信息反響熱烈，截至8月12日中午，新能源車龍頭ETF（159637）本周獲3400萬份申購，資金跑步入場。

消息面上，8月6日，SNE Research數據顯示，2025年上半年海外（不含中國）動力電池裝車量209.2GWh，同比增長23.8%。TOP10中，寧德時代、LGES、SK On穩居前三；比亞迪保持第6；孚能科技升至第7。中國五企（寧德時代、比亞迪、孚能科技、國軒高科、蜂巢能源）總裝車量90.3GWh，市場份額43.2%。

此外，投資者可以關注近期的行業盛事：8月11日至13日，2025（第二屆）中國固態電池技術産業發展大會於杭州舉辦，或對板塊有所催化。

目前，機器人用電池悄然迎來爆發「拐點」：人形機器人市場快速叠代，呈現出群雄逐鹿的局面，商業化也初見端倪，對專用電池的需求正急劇上升。8月6日，孚能科技表示，其已於近日完成向某頭部人形機器人客戶送樣其硫化物全固態電池。此外，寧德時代「領投」銀河通用，探索電池係統與機器人動力架構的協同設計。

另一方面，低空經濟eVTOL密集大單落地背後，30GWh電池需求浮現。據不完全統計，自2025年年初至今，eVTOL企業公佈的意向訂單總數已超過1500架且訂單金額相當可觀。中國企業斬獲井噴式訂單並非偶然，其背後是得益於新能源車國産供應鏈的全面成熟（eVTOL産業共用新能源汽車80%的供應鏈）——中國供應鏈方案的成本較歐美低30%-50%，研發周期縮短一半，制造成本更是僅為美國的五分之一。與電動汽車一樣，電池同樣是eVTOL的「心臟」，GGII預測，到2030年，eVTOL作為新型應用場景將為鋰電池帶來30GWh的需求增長。一眾電池廠商已經佈局，頭部電池廠商寧德時代、孚能科技、億緯鋰能、中汽新能、欣界能源、欣旺達、格瑞普都已經提前「卡位」eVTOL固態電池。例如今天突然拉升的孚能科技，其第二代半固態電池獲上海時的科技超可觀訂單，獨家供應350架E20 eVTOL，能量密度超330Wh/kg，支持長航時飛行需求。

固態電池是近期反復吸引資金的題材。今年以來，固態電池領域密集釋放多重利好：全球首條車規級固態電池産綫正式投産，能量密度突破500Wh/kg；工信部將全固態電池納入《新能源汽車産業發展規劃》重點攻關項目。更值得關注的是，多家上市公司披露固態電解質材料中試進展，部分企業已通過頭部車企産品驗證，産業化進程較市場預期提前1-2年。技術突破疊加政策紅利，推動行業進入爆發前夜。

因此，鋰電板塊應該迎來更合理的定價，每一次的顯著回調可能都是關注板塊的機會點。

截至2025/8/8，新能源車板塊估值23.5倍，距離2020年以來的均值還有超84%的修復空間。佈局工具上，看好産業鏈回暖的投資者可以關注新能源車龍頭ETF（159637），跟蹤標的為中證新能源汽車指數，不會出現風格漂移的問題。成份股囊括A股市場50只新能源車産業鏈上中下遊龍頭個股，是跟蹤新能源板塊行情的高效投資工具。截至2025/8/8，前十大成份股為：寧德時代、匯川技術、比亞迪、長安汽車、三花智控、華友钴業、億緯鋰能、贛鋒鋰業、天齊鋰業、格林美。

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風險提示：基金有風險，投資需謹慎。以上内容僅供參考，僅代表撰文時市場表現，基於市場環境的不確定性和多變性，不作為任何投資建議，所涉觀點後續可能發生調整或變化。本文引用數據僅供參考，不作為投資建議和收益承諾。基金投資人在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金産品資料概要及其更新等産品法律文件，充分認識基金的風險收益特徵和産品特性,並請提前進行風險承受能力測評，選擇與自身風險承受能力相匹配的基金産品進行投資。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。基金管理人、基金託管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

中證新能源汽車指數漲跌幅如下：2014年（-7.64%）；2015年（74.53%）；2016年（-19.78%）；2017年（4.30%）；2018年（-38.16%）；2019年（45.51%）；2020年（101.83%）；2021年（42.02%）；2022年（-29.07%）；2023年（-29.40%）；2024年（-1.17%）；2025年1-6月(5.16%)。數據來源：中證指數有限公司。指數歷史業績不預示指數未來表現，也不代表本基金未來表現。（中證新能源汽車指數發佈時間：2014-11-28）

内容來源：有連雲