機構看好8月信用債表現，公司債ETF(511030)持續吸金規模創新高

西部證券指出，展望8月，在增值稅新政、機構行為、股債跷跷板效應等因素催化下，信用債市場或呈現震蕩走勢。一方面，增值稅新政或構成利好，非金信用債利息稅負維持不變，相對性價比因此提升。另一方面，考慮到本輪調整後部分券種已具備一定的性價比，機構基於完成自身業績的需求可能積極參與配置。但是8月擾動因素仍偏多，關注股債跷跷板、資金面波動、消息面等潛在影響。

截至2025年8月4日 09:34，公司債ETF(511030)上漲0.03%， 沖擊4連漲。最新價報106.23元。拉長時間看，截至2025年8月1日，公司債ETF近1周累計上漲0.23%。

流動性方面，公司債ETF盤中換手0.01%，成交233.58萬元。拉長時間看，截至8月1日，公司債ETF近1月日均成交20.12億元。

規模方面，公司債ETF最新規模達223.37億元，創近1年新高。

資金流入方面，公司債ETF最新資金流入流出持平。拉長時間看，近5個交易日内，合計「吸金」5305.72萬元。

數據顯示，槓桿資金持續佈局中。公司債ETF最新融資買入額達126.93萬元，最新融資餘額達671.67萬元。

截至8月1日，公司債ETF近5年淨值上漲13.61%。從收益能力看，截至2025年8月1日，公司債ETF自成立以來，最高單月回報為1.22%，最長連漲月數為9個月，最長連漲漲幅為3.80%，漲跌月數比為58/19，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為79.86%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年8月1日，公司債ETF成立以來超越基準年化收益為1.99%。

回撤方面，截至2025年8月1日，公司債ETF今年以來最大回撤0.50%，相對基準回撤0.08%。回撤後修復天數為23天。

費率方面，公司債ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%。

跟蹤精度方面，截至2025年8月1日，公司債ETF今年以來跟蹤誤差為0.013%。

公司債ETF緊密跟蹤中債-中高等級公司債利差因子指數(總值)淨價指數，為多角度反映人民幣債券市場的走勢，中債金融估值中心有限公司將於6月15日發佈中債-中高等級公司債利差因子指數，該指數以主體和債項評級AAA的上交所公司債為基礎，按照中債市場隱含評級分為三組並以利差因子進行細分，可作為投資中高等級公司債的業績比較基準和投資標的。中債-中高等級公司債利差因子指數的財富指數代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點值為100，包含待償期分段子指數，每季度第一個銀行間市場工作日調整指數成分券。

内容來源：有連雲