紅利低波100ETF(159307)回調蓄勢，近1月份額增長顯著，機構：險資配置紅利資産確定性增強

截至2025年7月15日 14:54，中證紅利低波動100指數(930955)下跌1.04%。成分股方面漲跌互現，格力電器(000651)領漲1.33%，麗珠集團(000513)上漲1.13%，中國石油(601857)上漲0.68%；中鹽化工(600328)領跌3.97%，中糧糖業(600737)下跌3.36%，冀中能源(000937)下跌3.29%。紅利低波100ETF(159307)下跌1.01%，最新報價1.07元。拉長時間看，截至2025年7月14日，紅利低波100ETF近1周累計上漲1.69%。

流動性方面，紅利低波100ETF盤中換手2.47%，成交2521.78萬元。拉長時間看，截至7月14日，紅利低波100ETF近1周日均成交2024.57萬元，居可比基金前2。

消息面上，中國神華於7 月13 日發佈2025 年上半年業績預告，預計實現歸母淨利潤為236億元至256 億元，較去年同期同比-20.0%～-13.2%，重述後同比-15.7%～-8.6%;預計實現扣非淨利潤為233 億元至253 億元，較去年同期同比-21.0%～-14.2%，重述後同比-21.0%～-14.2%，整體符合我們此前預期（25H1 歸母淨利潤249.5 億元）。

華泰證券認為，中國神華具備高長協比例作為安全墊，煤炭價格下跌對公司業績影響已然減弱，25H1 業績同比下滑更多是在隨行就市下業務規模減量造成影響。我們重申公司具備優質資源、業務協同、下遊消納穩定所構築的抗周期波動能力，低波高息邏輯不變凸顯紅利價值。

天風證券認為，國家金融監管總局上調權益資産配置比例上限，加上大型國有保險公司新增保費按要求將部分投資 A 股，在 「資産荒」 加劇背景下，險資配置紅利資産的確定性增強。銀行股目前配置空間較大，且負債成本、資産收益和資産質量都有望向好

規模方面，紅利低波100ETF最新規模達10.28億元，創近1年新高。

份額方面，紅利低波100ETF近1月份額增長1000.00萬份，實現顯著增長，新增份額位居可比基金2/5。

資金流入方面，紅利低波100ETF最新資金流入流出持平。拉長時間看，近21個交易日内，合計「吸金」1009.26萬元。

數據顯示，槓桿資金持續佈局中。紅利低波100ETF最新融資買入額達120.22萬元，最新融資餘額達1486.18萬元。

截至7月14日，紅利低波100ETF近1年淨值上漲17.79%，排名可比基金第一。從收益能力看，截至2025年7月14日，紅利低波100ETF自成立以來，最高單月回報為15.11%，最長連漲月數為2個月，最長連漲漲幅為5.84%，漲跌月數比為8/6，上漲月份平均收益率為3.47%，歷史持有1年盈利概率為100.00%。截至2025年7月14日，紅利低波100ETF近3個月超越基準年化收益為13.71%，排名可比基金1/4。

截至2025年7月11日，紅利低波100ETF近1年夏普比率為1.14，排名可比基金1/4，同等風險下收益最高。

回撤方面，截至2025年7月14日，紅利低波100ETF今年以來最大回撤6.18%，相對基準回撤0.10%，在可比基金中回撤風險較低。回撤後修復天數為36天，在可比基金中回撤後修復較快。

費率方面，紅利低波100ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%，費率在可比基金中最低。

跟蹤精度方面，截至2025年7月14日，紅利低波100ETF今年以來跟蹤誤差為0.058%，在可比基金中跟蹤精度較高。

紅利低波100ETF緊密跟蹤中證紅利低波動100指數，中證紅利低波動100指數選取100只流動性好、連續分紅、股息率高且波動率低的上市公司證券作為指數樣本，採用股息率/波動率加權，以反映股息率高且波動率低的上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年6月30日，中證紅利低波動100指數(930955)前十大權重股分別為冀中能源(000937)、山西焦煤(000983)、廈門國貿(600755)、大秦鐵路(601006)、北元集團(601568)、雅戈爾(600177)、中國石化(600028)、雙匯發展(000895)、中國神華(601088)、嘉化能源(600273)，前十大權重股合計佔比20.14%。

（文中個股僅作示例，不構成實際投資建議。基金有風險，投資需謹慎。）

紅利低波100ETF(159307)，場外聯接(博時中證紅利低波動100ETF聯接A：021550；博時中證紅利低波動100ETF聯接C：021551)，相關指數基金(博時中證紅利低波動100指數發起式A：019853；博時中證紅利低波動100指數發起式C：019854)。

以上産品風險等級為：中 （此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

内容來源：有連雲