機構：國産AI算力芯片自主可控迫在眉睫，半導體産業ETF(159582)回調蓄勢，盤中溢價頻現

截至2025年7月10日 14:47，中證半導體産業指數(931865)下跌0.56%。成分股方面漲跌互現，有研矽(688432)領漲2.51%，有研新材(600206)上漲2.10%，中晶科技(003026)上漲1.61%；寒武紀(688256)領跌2.13%，芯源微(688037)下跌2.11%，京儀裝備(688652)下跌2.08%。半導體産業ETF(159582)下跌0.49%，最新報價1.41元。拉長時間看，截至2025年7月9日，半導體産業ETF近1周累計上漲0.57%。

流動性方面，半導體産業ETF盤中換手4.53%，成交797.68萬元。拉長時間看，截至7月9日，半導體産業ETF近1年日均成交1799.54萬元。

方正證券認為，國産AI算力芯片自主可控迫在眉睫。受制於中美科技博弈，國内半導體産業鏈從上遊的設備與材料到中遊的半導體制造再到下遊的先進封裝，均致力於提升國産算力芯片的國産化率。盡管基於新工藝節點的新産品良率爬坡需要一定時間的積累，但隨著國産算力芯片及集群的性能通過軟件算法及硬件叠代逐步接近海外大廠，有望帶動半導體産業鏈國産化新一輪結構性機遇。

該機構指出，未來中國市場算力芯片的競爭格局看：由於美國2025年4月新出口管制政策，預計進口芯片（包括英偉達和AMD）的份額從2024年63%降低至42%左右，同時，國内政策支持與産業鏈協同突破下，以華為、寒武紀等中國算力芯片廠商的市場份額預計將提升至40%。我們認為，自主可控迫在眉睫，産業鏈充分受益。建議關注半導體産業鏈的相關企業，包括算力芯片廠商、半導體制造、先進封裝、半導體材料和設備廠商等。

截至7月9日，半導體産業ETF近1年淨值上漲36.06%。從收益能力看，截至2025年7月9日，半導體産業ETF自成立以來，最高單月回報為20.82%，最長連漲月數為3個月，最長連漲漲幅為45.46%，漲跌月數比為8/6，上漲月份平均收益率為8.89%，歷史持有1年盈利概率為100.00%。截至2025年7月9日，半導體産業ETF成立以來超越基準年化收益為1.49%。

截至2025年7月4日，半導體産業ETF成立以來夏普比率為1.10。

回撤方面，截至2025年7月9日，半導體産業ETF今年以來相對基準回撤0.48%。

費率方面，半導體産業ETF管理費率為0.50%，託管費率為0.10%，費率在可比基金中最低。

跟蹤精度方面，截至2025年7月9日，半導體産業ETF近2月跟蹤誤差為0.025%，在可比基金中跟蹤精度最高。

半導體産業ETF緊密跟蹤中證半導體産業指數，中證半導體産業指數從上市公司中，選取不超過40只業務涉及半導體材料、設備和應用等相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體核心産業上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年6月30日，中證半導體産業指數(931865)前十大權重股分別為北方華創(002371)、中微公司(688012)、中芯國際(688981)、海光信息(688041)、寒武紀(688256)、華海清科(688120)、南大光電(300346)、拓荊科技(688072)、長川科技(300604)、中科飛測(688361)，前十大權重股合計佔比75.63%。

（文中個股僅作示例，不構成實際投資建議。基金有風險，投資需謹慎。）

相關産品：半導體産業ETF(159582)

以上産品風險等級為： 中高（此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

内容來源：有連雲