盤點九個未發行代幣且可以參與積分挖礦的DeFi協議

作者：Ignas

編譯：Felix, PANews

雖然加密市場看起來枯燥乏味，而且被宏觀因素所主導，但還是有一批新興的、值得嘗試的、無代幣協議。本文將盤點 9 個可以參與收益挖礦的協議。

1.Ostium

永續合約交易所是一個競爭異常激烈的賽道，領導者不斷更叠：dydx→GMX→Hyperliquid。

但是 Ostium 是一個獨具特色的協議。該協議將標準普爾 500 指數、道瓊斯指數、日經指數、黃金、銅以及眾多其他 TradFi 資産的槓桿交易引入鏈上。

Ostium 基於 Arbitrum 構建。這些「風險資産」（RWA）實際上沒有任何支撐，但 Ostium 通過預言機價格信息提供合成的鏈上價格敞口。

盡管 Ostium 並非該賽道首個協議，但其發展勢頭良好（來源：Dune）：

• Ostium 流動性池 (OLP) 的總 TVL 達 4600 萬美元，其功能類似於 Hyperliquid 上的 HLP，用於産生交易和清算費用
• 日活用戶 845 人，周活用戶 2225 人
• 總交易量 21 億美元

Ostium 自 3 月 31 日起為交易者和 OLP 存款者提供積分。

鏈上 RWA 交易，即使是合成資産，對於許多加密原生用戶來說也具有巨大的潛力。它讓用戶無需將穩定幣提現到傳統金融平台。

這對早期用戶來說可能是一次不錯的空投。

2. Axiom

您可能聽說過 Photon、BullX、GMGN、BonkBot 以及其他基於 Solana 的交易平台。

但這些都是 2024 年的産物。

由 Y Combinator 支持的 Axiom 於 2 月推出，目前已在整個類別中佔據主導地位（總佔比 44%，下圖儀表盤中深藍色部分）。

有趣的是，Axiom 官方 X 賬號和聯合創始人在 X 上非常低調，很少發帖。似乎營銷是通過口碑傳播。

此外，Axiom 的最終目標是在任意鏈上交易任何資産，包括永續合約（通過 Hyperliquid 實時交易）、收益協議、錢包追蹤等。

當 Solana 網絡交易的投機性回升時，Axiom 能從中獲益。

目前積分活動已開啓，可通過交易、任務和推薦參與。

3. Fragmetric

如果您錯過了 Solayer，Fragmetric 或許是第二次機會（因為 LAYER 在空投之後實際上正在上漲）。

關於 Fragmetric，有兩個消息：

• 壞消息：推出的時間不算太早，因為存款服務在 2024 年 10 月就已開放。
• 好消息：目前尚不算晚，代幣尚未上綫，積分仍在統計中。這是一個簡單的「存款即挖礦」模式。

總之，Fragmetric 是基於 Solana 構建的流動性再質押協議。

當您將 SOL 或 LST 存入 Fragmetric 時，會獲得類似 fragSOL 或 fragJTO 的 LRT。

再質押者將成為 SANG（SolanA Network Guard），這是一個保護 Solana 生態係統的守護者社區。此外，您還可以通過守護 NCN/AVS（新的去中心化服務）獲得額外獎勵。

如果您擁有閑置 SOL，並希望分散 Kamino、Marginfi 和 Solayer 的風險，這是一個非常簡單的策略。

TVL 已達 1.25 億美元，所以不算太早。

F 積分是 Fragmetric 的忠誠度係統，用戶只需持有 LRT 即可獲得。您也可以通過包裝 LRT（例如用於 DeFi 的 wfragSOL）獲得更多積分。

Fragmetric 共籌集 1200 萬美元。最新一輪 500 萬美元融資由 RockawayX、Robot Ventures、Amber group 和 BitGo 投資。

簡而言之：Fragmetric 是非常簡單的 SOL 農場。

4. Loopscale

現在，Loopscale 可以讓您通過新獲得的 fragSOL 賺取更多收益。稍後會詳細介紹。

Loopscale 為 Solana DeFi 帶來了模塊化、基於訂單的借貸創新。

這與 Kamino、Marginfi 甚至 Aave 使用的流動性池模型不同：

Loopscale 在官方文檔中寫道：「通過直接訂單簿匹配取代流動性池和算法利率，Loopscale 提高了資金效率，實現了更精準的風險管理，並支持傳統 DeFi 架構難以實現的新型市場。」

用戶可以借出 / 借入、Loop（像 Kamino 那樣的一鍵槓桿倍增）或加入金庫（Vault）。

自從 Loopscale 於 5 天前結束内測以來，其推出了 Genesis Vaults，在達到上限之前提供 6 倍以上的積分。

一個簡單的策略是 JUPSOL looping，年化收益達 22% 以上（類似 Kamino multiply）。可以獲得雙倍積分。

此外，官方表示短期 LST/LRT 脫鈎不會清算用戶的 loop，「但質押收益低於借貸成本或驗證者表現不佳可能會導致清算」。

如果用戶更加 degen，希望 SOL 獲得 32% 的年化收益，那麼還有另一個 Vault 可以存放 fragSOL：

• 將 SOL 存入 Fragmetric
• 在 Exponent（Solana 的 Pendle）上獲取 PT-fragSOL
• 在 Loopscale 上 Loop PT-fragSOL，年化收益 32%

目前 TVL 約為 4000 萬美元，因此還處於早期階段。

Loopscale 的支持者包括：CoinFund、Solana Ventures、Coinbase Ventures、Jump 和 Room40。

5. Upshift

你是否覺得 DeFi 變得越來越復雜，尋找高風險收益機會越來越耗時？

在 Upshift，你可以將加密貨幣存入由「資深對沖基金」和投資經理管理的金庫。

收益策略涵蓋從 looping 到更復雜的産品，包括 Delta 中性對沖、場外期權或係統性穩定幣 DEX 做市。

Upshift 擁有四大核心産品：

• 借貸：向經過驗證的機構提供鏈上超額抵押貸款
• DeFi 收益：由頂級 DeFi 基金精心挑選的金庫
• 金庫即服務：即插即用的協議金庫
• 協同效應：以金庫為抵押進行借貸，以提高收益和資本效率

本文撰寫時，總 TVL 達 2.36 億美元，表現尚可。此外，還會提供 5 倍積分，直至存款達到 7.5 億美元。

個人更傾向 Hyperbeat Ultra HYPE 策略，可以在 HyperEVM 生態上管理 HYPE 代幣的收益耕作。

該項目由 Dragonfly VC、Hack VC、6MV 和 Robot Ventures 投資。

6. Level

如果您持有任何穩定幣，請注意：

Level 是一個發行 lvlUSD 的穩定幣協議。lvlUSD 本身也是一種穩定幣，由 USDC 和 USDT 支持，並通過優質借貸協議産生收益。

您存入 USDC → 將 USDC 存入 Aave/Morpho 等平台 → 您將獲得 lvlUSD，並在 DeFi 其他地方使用。

您只需將 lvlUSD 質押為增值型 slvlUSD，即可獲得 8.48% 的年化收益。

但要賺取 XP 積分，需要在 DeFi 協議中使用 lvlUSD 進行挖礦：將 lvlUSD 存入 Curve、Spectra 或 Pendle（目前 PT 收益率為 13%）等。

本文撰寫時，TVL 為 1.3826 億美元，表現尚可。Level 在 X 上的社交賬戶粉絲也在增長，對代幣上漲而言是個好兆頭。

該項目由 Dragonfly VC 和 Polychain 支持。

Level 並非首個嘗試這種策略的協議，許多協議都未能實現 PMF。然而，鑒於良好的收益率和即將到來的空投，這可能是一個充滿希望的機會。

7. Huma

穩定幣和 RWA 是最熱門的話題，但用戶很難接觸。或許可以等到 Circle 的 IPO，但別指望一天賺 10 倍。

支付融資（PayFi）網絡 Huma 最近從 Hashkey Capital、Folius Ventures、Stellar 等公司籌集了 3800 萬美元。

此前，Huma 與 Arf 合並，Arf 是一個由 Circle 支持的協議，為跨境支付提供流動性和結算服務。

Huma 的獨特之處在於：

傳統跨境付款需要數天時間，手續費高，銀行攫取了大部分利潤。Huma 通過使用區塊鏈和穩定幣 (USDC) 解決了這一問題，資金能即時、全球且低成本地轉移。

Huma 利用穩定幣和鏈上流動性加速了現實世界的支付。金融機構可以在全球範圍内結算大量資金，取代對 SWIFT 等舊係統或預融資機制的需求。

兩種盈利方式：

• 經典模式：穩定的月收益率 + Feathers（積分）。目前收益率超 10%
• Maxi 模式：年利率為 0%，但如果看好 Huma 未來的治理代幣 $HUMA，則可以獲得 5 倍的 Feathers。

用戶現在還可以存入 USDC → 獲得 $PST（PayFi 策略代幣），這是一種可在 Solana DeFi 上使用的收益型代幣（可在 Jupiter 上兌換，在 Kamino 上抵押借款）。

即使是鎖定的頭寸也可以通過 PST 流動性池提前退出。

截至目前，Huma：

• USDC 年利率為 10.5%
• PayFi 交易額達 7470 萬美元，且可賺取收益
• 持有 720 萬美元的流動資産（穩定幣）以備不時之需，不賺取收益
• TVL 達 8100 萬美元

8. DeFi App

您可能在 X 上經常看到 DeFi App 的宣傳，但其廣告數量和方式或許有些令人抵觸。總是讓人更加警惕，並給人一種奇怪的直覺。

但也有理由看好：

• DEX 排名第三的聚合商，日交易量 2.29 億美元，周交易量 9.91 億美元
• 以 1 億美元的估值從風投公司籌集了 600 萬美元，其中包括 Mechanism Capital、Selini Capital、North Rock Digital 以及大約 50 位天使投資人。

DeFi App 是一款集所有功能於一體的超級應用，讓 DeFi 變得簡單。

從 Beta 版應用來看，跨鏈兌換功能出色。無需支付惱人的 Gas，支持 Solana 和 EVM 鏈。未來還會添加收益挖礦、永續合約交易等功能。

代幣 HOME 尚未上綫，用戶可以通過簡單的代幣兌換來獲取收益。

此外，用戶可以通過兌換代幣和加入 Degen Arena 來賺取積分。

排名前 50 的陣營可獲得額外獎勵，並可提前體驗 Defi App 的新功能。為什麼要加入陣營？在 Degen Arena 的第一個賽季中，$HOME 的分配比例更高：

第一賽季經驗值的 60% 將進入陣營經驗池。

賽季獎勵的 40% 將進入陣營獎勵池。

9. Slingshot

如果說有一款移動應用可以跨鏈兌換所有代幣，那可能就是 Slingshot。

在嘗試之前，您需要了解以下幾點：

• 創建賬戶非常簡單，就像 Web2 應用一樣
• Magic Eden 最近收購了 Slingshot，降低了 Slingshot 代幣空投的可能性
• 用戶很快就能兌換比特幣 Rune 代幣

所以，如果您主要在移動設備上交易加密貨幣，Slingshot 是一款不容錯過的應用。

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内容來源：PANews