半導體概念股多數活躍！板塊投資機遇凸顯？

原創

12月27日，港A兩市半導體概念股多數上揚！

A股市場上，國星光電（002449.SZ）、華西股份（000936.SZ）、英威騰（002334.SZ）收盤強勢漲停；科隆股份（300405.SZ）漲11.39%，微導納米（688147.SH）漲8.46%；華燦光電（300323.SZ）、深康佳A（000016.SZ）、康強電子（002119.SZ）盤中都一度衝上漲停板，最終收漲11.17%、5.75%、5.21%。

港股方面也不甘示弱，宏光半導體（06908.HK）、華虹半導體（01347.HK）、中芯國際（00981.HK）等半導體概念股也是錄得了不錯的漲幅,截至收盤，漲幅依次為6.78%、5.44%、5.15%；晶門半導體（02878.HK）、中電華大科技（00085.HK）、上海復旦（01385.HK）都實現上漲。

消息方面，半導體行業觀察機構TechInsights發佈《2025年半導體制造市場展望》。最新報告預計，到2025年，全球集成電路（IC）銷售額將實現顯著增長，增幅達到26%。

報告指出，這一增長主要歸因於終端市場需求的改善和價格上揚。隨著設備銷售量的增加，IC銷量預計將躍升17%，這將進一步推高矽的需求至17%，鑒於IC是矽的主要消耗者。為了支持這一強勁的增長趨勢，持續的投資對於提升制造能力和推進技術創新至關重要，因此，半導體行業的資本支出預計也將增長14%。

TechInsights還指出，到2025年，設備市場將迎來強勁增長，預計增幅為19.6%。這一激增主要受到持續高需求的推動，中國預計將繼續在市場中發揮重要作用。設備公司對中國持續強勁的影響力充滿信心。

此外，TechInsights強調，到2025年，半導體測試市場（包括探針卡、測試和老化座以及設備接口板）將取得顯著發展。主要驅動因素包括對AI、5G和汽車電子產品的需求不斷增長，導致IC更加復雜、密度更高，預計先進測試解決方案將激增，以確保下一代節點的可靠性和大規模性能。

近來，半導體行業利好因素不斷出現，比如宏觀政策端、行業内技術變革，以及整體經營基本面向好等。

展望後市，機構對於半導體未來行情紛紛表示會繼續看多。

中金公司近日研報中，對2025年半導體及元器件行業的發展前景進行了深入剖析。報告指出，在經歷了2024年的景氣上行階段後，預計2025年半導體行業庫存、供需將趨穩。隨著AI雲、端需求的逐步落地，國產半導體要素將迎來新的發展機遇。

該行強調，AI或將是2025年芯片設計板塊的投資主線，其中雲端AI算力芯片市場空間廣闊，部分國產產品在外部因素幹擾的背景下已取得了商業化進展，2025年相關個股的業績增長有望消化高估值，仍具備佈局機會。

招銀國際研報展望2025年半導體行業時也稱，維持對人工智能長期增長的積極展望，在多輪投資周期中把握機會，產業鏈核心受益標的仍存在投資機會。該行表示，長期看好中國半導體產業鏈自主可控趨勢帶來的國產份額提升機會。地緣政治風險的加劇，驅使各主要經濟體將產業鏈發展的首要目標從提升生產效率轉向保證供應鏈安全上。半導體產業鏈自主可控可看作為2025年的第二條投資主線。

天風證券亦表示，國產半導體需求強勁增長，市場空間較大，疊加外部(國際政治不穩定性)和内部(大廠擴產、政策助推等)潛在催化，我國半導體設備、材料等國產化率有望持續加速，板塊投資機會值得重視。