業績回暖半導體表現活躍，上海貝嶺衝擊三連板！

原創

7月22日，上海貝嶺（600171.SH）氣勢如虹，盤中一度封上漲停板，收盤仍漲8.91%，報24.56元/股，市值174.1億元。公司近期持續走強，自7月上旬以來，累計漲幅已超過50%，並創出近兩年的新高。

在人氣標桿的帶動下，整個半導體板塊表現不俗，其中，國民技術（300077.SZ）漲停20%，天嶽先進（688234.SH）漲7.39%，利揚芯片（688135.SH）漲7.16%，思瑞浦（688536.SH）漲6.85%，士蘭微（600460.SH）漲6.46%，斯達半導（603290.SH）漲5.12%。

半導體板塊的活躍，或與近期披露的半年報預告有關，不少公司業績飄紅，成績斐然。

其中，上海貝嶺公告，預計2024年半年度實現歸母淨利潤為1.20億元（人民幣，下同）至1.40億元，成功扭虧為盈。公司表示，業績增長系集成電路行業部分市場需求復蘇、景氣度提升，下遊客戶需求有所增長。

存儲產品「漲」聲一片，相關產業鏈亦獲利頗豐。其中，佰維存儲（688525.SH）預計上半年實現營業收入31.00億元至37.00億元，同比大幅增長169.97%至222.22%，預計半年度實現歸母淨利潤為2.80億元至3.30億元，成功大幅扭虧。

韋爾股份（603501.SH）亦公告，預計2024年半年度實現歸母淨利潤為13.08億元至14.08億元，同比暴增754.11%至819.42%。公司表示，2024年上半年市場需求持續復蘇，公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，驅動業績回暖。

此外，根據近期披露的基金二季報，多位知名基金經理都在二季度超配半導體板塊。不少基金經理認為，半導體行業已經處於庫存周期的底部，看好AI驅動的算力半導體、宏觀經濟驅動的消費電子類半導體等方向。

放眼海外，半導體行業的高景氣度吸引了全球投資人的目光。其中，全球芯片代工之王台積電（TSM.US）2024年第二季度實現營收6735.1億元新台幣，同比增長40.1%、環比增長13.6%。公司第二季度歸母淨利潤為2478.5億元新台幣，同比增長36.3%、環比增長9.9%。

整體來看，半導體基本面改善驅動相關上市公司股價走強。中原證券研報指出，目前全球半導體月度銷售額持續同比增長，消費類需求在逐步復蘇中，半導體行業已開啓新一輪上行周期。

此外，五礦證券認為，半導體周期的持續時長通常為3到5年，目前正處於第5輪周期的上行期間。根據對經濟周期和庫存周期的對比分析，當前全球和中國半導體周期處於被動去庫向主動補庫的轉折期。

展望後續半導體板塊走勢，業内人士大多持樂觀態度。天風證券指出，下半年隨著半導體行業進入傳統旺季，預計AI手機、AI電腦以及國產服務器的研發突破將為市場帶來重要亮點，我國半導體公司成長性凸顯。