數量悄悄翻倍！又5家港股IPO調整「整體協調人」

近期，遞表企業搭建、擴容自己的中介班子動作很是頻繁。

4月未過半，接連有5家遞表企業的【整體協調人】作出調整。

4月5日，國富氫能增設建銀國際、中信建投為整體協調人，至此共有4名整體協調人。

同日，花旗退任已聆訊的茶百道的整體協調人，成為其聯席全球協調人及資本市場中介人。

4月8日，地平線增設中信里昂為整體協調人，至此共有4名整體協調人。

4月9日，縱目科技增設中信里昂為整體協調人，經發物業增設建銀國際、招銀國際為整體協調人，至此兩家均有3名整體協調人。

來源：港交所

根據港交所的定義，整體協調人主要負責後期的全球發售工作，擁有向發行人作出分配建議和超額配股行使酌情權等權利。

港股IPO市場，賣股票是投行的重點工作，整體協調人是其中的重要角色。

截至2024年4月10日，今年已有17家遞表企業增設整體協調人，相比去年同期（5家）數量翻倍，且企業整體協調人數量在2至5名不等。

在一月前的文章《港股IPO增設整體協調人頻發，為了賣股票？》中所說，增設整體協調人或對股票銷售及推廣有促進作用。

然而，整體協調人在全球發售中負責為發行人尋找合適的投資者，如果無法達成，退出也是無奈之舉。

正如花旗退任茶百道的整體協調人，已是其繼去年退任燕之屋（1497.HK）的第二例了。（相關閱讀：港股IPO驚現外資投行「退任潮」，究竟為何？）

從投行角度來看，增設與退任等現象都是投行競爭加劇的現象表徵，對投行的要求會進一步提高，在增設名單中，建銀國際、中信里昂頻繁上榜。

在《港股IPO總結：市場開始回暖，最大的風險是「踏空」？》中，港股IPO一季度的打新賺錢效應已經顯現，市場有回暖迹象。

一季度上市的大多為小型IPO，但有會計行維持預測香港今年將有80只新股上市，融資1,000億元。後續或有更大型IPO的「硬菜」在港上市，或許增設整體協調人的浪潮即將洶湧而至。

文章來源：活報告