稀土板塊卷土重來，「中國神土」二連板！

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稀土板塊「股性」一向活躍，在目前的反彈行情中更是不會錯過。11月2日，稀土永磁指數上漲2%，其中，中國稀土（000831.SZ）漲停10%，已錄得二連板，不愧為「中國神土」。此外，方邦股份（688020.SH）大漲13.32%，德宏股份（603701.SH）大漲6.6%，北方稀土（600111.SH）大漲4.47%，廈門鎢業（600549.SH）大漲4.31%，大地熊（688077.SH）大漲4.12%。

稀土是一種重要的戰略資源和工業維生素，我國是全球稀土資源最豐富的國家，已探明儲量佔全球37%。近兩個月，上遊的稀土價格指數重現上漲趨勢，數據顯示，截至10月31日，稀土價格指數為277.2，相較9月初249的低位上漲了11.3%。

稀土永磁材料（钕鐵硼）在稀土產業鏈下遊產值佔比80%左右，主要應用於傳統汽車、新能源汽車、風電、節能變頻空調等領域。隨著雙碳政策的推進，新能源汽車滲透率快速提升，與此同時，工業電機、工業機器人、風力發電等下遊需求也在高速增長，導致稀土產品供需偏緊，景氣度很高。

政策面也利好不斷，今年9月，中國稀土集團對五礦稀土完成資產整合，其合計持有後者3.93億股股份，佔總股本的40.08%。中國稀土集團是去年年底在江西成立的一家新央企，由六大集團中五礦稀土、南方稀土、中國稀有稀土整合而成，背後是國資委，此舉也顯示相關部門推動國内稀土資源整合、打造稀土航母的決心。

10月31日，廣東稀土集團旗下唯一上市平台廣晟有色（600259.SH）公告表示，其間接控股股東廣晟集團與中國稀土集團將實現戰略合作。這又是一次大動作，業内預計，隨著兩大稀土集團之間聯手，資源整合將會提速，從而促進稀土定價話語權重塑。

業績方面，2022年前三季度，「稀土四大金剛」經營業績均實現大幅增長，其中，盛和資源（600392.SH）、中國稀土（000831.SZ）、廣晟有色（600259.SH）營收和淨利的增幅均超過50%。而同期北方稀土（600111.SH）營收增長16%，歸母淨利潤增長47%。盈利增長的原因在於，今年前三季度公司主要稀土產品銷量增加，均價也高於去年同期。

不過如果僅看第三季度表現，幾大巨頭業績分化明顯。其中，中國稀土則實現淨利潤0.63億元，同比增長122.5%，而廣晟有色淨利潤出現下滑，實現淨利潤0.25億元，同比下降42.54%。

總的來說，無論是需求端的增長，還是供給端的不斷優化，稀土價格將長期高位運行，或許能丢掉「周期」的帽子，同時，整個行業也有望提升競爭力，向高附加值領域滲透，也帶動下遊永磁行業的集中度進一步提升。