銀億股份：「連環轉增」完成解決曆史遺留問題 輕裝上陣開啓涅槃重生之路

2022年2月28日晚，銀億股份有限公司（以下簡稱「銀億股份」，股票代碼：000981）發布公告稱，公司已實施完畢重整計劃中資本公積金轉增股票方案，本次轉增完成後，嘉興梓禾瑾芯股權投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱「梓禾瑾芯」）以29.89%的持股比例成為銀億股份新的控股股東。

分析人士指出，此次轉增完成，宣告了銀億股份將徹底解決此前的大股東資金占用、債務違約、業績承諾等曆史遺留問題，這場始于2018年的危機終于得以化解，這家昔日寧波本土知名大型房企將正式邁向涅槃重生之路。

「連環轉增」完成徹底解決曆史遺留問題

2020年10月，銀億股份公布《重整計劃》，確定由梓禾瑾芯作為公司重整投資人，投資總報價為32億元。截至2021年12月，梓禾瑾芯已將全部32億元投資款支付至銀億股份管理人賬戶，2022年2月28日，梓禾瑾芯以29.89%的持股比例成為銀億股份新的控股股東，而其實控人葉骥也成為銀億股份新的實控人。

據悉，銀億股份整個重整過程采用了「連環轉增」的模式，其中首次轉增約為26.10億股，在向原控股股東及其支配股東分配的轉增股票用以完成業績補償後，其中11.78億股由原控股股東及其支配股東讓渡給重整投資人用以解決曆史遺留問題，14.32億股分配給其他股東；第二次轉增約為33.59億股由全體股東讓渡，其中18.10億股用于引進重整投資人，15.49億股則將通過以股抵債的方式清償負債。

分析認為，在上述「連環轉增」完成後，徹底解決了原控股股東及其關聯方非經營性資金占用及業績補償履行等問題。同時，銀億股份基本面將由此發生根本性改善，在逐步恢復持續經營能力和盈利能力後重回良性發展軌道，全體股東持有的銀億股份股票將成為真正有價值的資産。

重整投資人實力雄厚多方力量助企業涅槃重生

據天眼查顯示，梓禾瑾芯是一家股權投資合夥企業，成立于2020年8月，注冊資金36億元，其執行事務合夥人為赤骥控股集團，實控人為80後寧波籍企業家葉骥。從成立時間和出資金額來看，梓禾瑾芯可以說是專為銀億股份重整而設立的股權投資機構，除赤骥控股集團出資12.5億元外，吉利邁捷投資有限公司和青島海麗匯銀投資合夥企業（有限合夥）兩大股東分別出資3億元和8億元，這兩家投資公司分別隸屬全球500強企業吉利控股和青島海爾旗下；此外，寧波市鄞工創業投資合夥企業（有限合夥）出資金額為9億元，該股東則隸屬寧波市國資委旗下。在銀億股份重整過程中，兩家國内科技領域極具實力及影響力的民營企業巨頭以及寧波當地的國資力量都發揮了積極作用。

同時，梓禾瑾芯實控人葉骥已在此前當選為銀億股份新任董事長，其具備豐富的並購整合經驗。上述分析人士指出，這位年輕的掌舵人有望為銀億股份的未來發展帶來全新動能。「梓禾瑾芯的入主不僅僅是幫助銀億股份解決此前的債務危機，其為銀億股份所規劃的未來發展藍圖及帶來的持續助力更值得外界所期待。」

另值得注意的是，在前期抵償占用資金的過程中，銀億股份原控股股東已將其所持的普利賽思100%股權轉讓給銀億股份，而普利賽思核心資産為康強電子（股票代碼：002119）19.72%的股權，銀億股份早已將康強電子納入到自己的業務版圖中。而就在銀億股份重整事項塵埃落定之際，康強電子也在同步推進董事會的「換血」工作，其于2月18日發布公告稱，公司董事會提名了7位新一屆董事候選人，其中葉骥就排在候選董事的首位。

資料顯示，康強電子是一家專業從事各類半導體封裝材料引線框架、鍵合絲等半導體封裝材料的開發、生産、銷售的高新技術企業，2021全年預計實現歸母淨利潤1.75億元-2.00億元，同比預增99.02%至127.45%。業内人士表示，在全球「缺芯潮」持續推動半導體行業高景氣度的情況下，康強電子擁有廣闊的未來發展前景和較高的投資價值，這一優質資産的注入或為銀億股份的未來業績增長和産業鏈協同發展提供強勁助力。

多年持續深耕優質資源奠定良好發展基礎

銀億股份起家于房地産業務，公司于2016年就開啓轉型，正式進軍高端制造這一國家級戰略新興産業，並先後完成對美國ARC集團和比利時邦奇動力等企業的收購，在汽車核心零部件産業鏈板塊積累了充足的優質資源，這為其全力進軍新能源汽車領域奠定了堅實基礎。

資料顯示，銀億股份旗下邦奇動力是全球知名的汽車自動變速器獨立制造商，近年來，除原有拳頭産品無級變速器以外，正積極布局混動、純電動等新能源産品。其與歐洲第二大汽車制造商標致雪鐵龍（PSA）于2019年合作成立的合資公司專注于電動化雙離合自動變速器（DT2）的研發，即將進入量産階段，邦奇動力對該産品擁有完全自主知識産權，且隨著標致雪鐵龍與菲亞特克萊斯勒（FCA）合並成為全球前四大汽車制造商集團之一Stellantis，邦奇將以高質量的混合動力雙離合變速器逐步打開歐洲以及北美市場並與Stellantis在純電動動力總成領域展開進一步合作。同時，邦奇與蔚來汽車旗下蔚然動力已成立合資公司，2021年已量産了十幾萬套純電動車減速器，由此成功打入國内純電動汽車市場；此外，在與印度塔塔集團合作供應雙離合自動變速器（DT1）後，邦奇已基本憑借豐富的産品矩陣布局實現全球化戰略部署。

銀億股份旗下另一塊資産美國ARC則是全球第二大獨立氣體發生器生産商，主要生産乘客氣囊氣體發生器、駕駛員氣囊氣體發生器及側氣囊、氣簾、膝部氣囊等其他氣體發生器三類産品，具備較強技術優勢和豐富客戶積累，並能夠根據客戶需求靈活調整産品設計。

深化對外戰略合作尋求新能源領域突破式發展

在新能源汽車等戰略性新興産業領域，銀億股份仍在不斷通過戰略化合作尋求進一步突破。

2月11日，銀億股份發布關于與專業機構合作暨對外投資的公告，表示將與地方AMC浙江省浙商資産管理有限公司，以及北京國資委下屬的北京北控城市發展集團有限公司組建合資運營服務商，各方積極發揮在産業導入、資源整合、不良資産領域的投資管理優勢，不僅能夠充分發揮公司在不動産開發、高端制造領域的産業優勢，各方還要積極探索在新能源汽車、半導體、並購重組等領域更深層的合作。

3月2日晚，銀億股份再次作出一次更具戰略性的部署，公司發布公告稱，與知豆電動汽車有限公司（以下簡稱「知豆汽車」）管理人簽訂《備忘錄》，擬出資不超過人民幣4億元參與知豆汽車重整及重整計劃變更程序。

公告顯示，知豆汽車是全國僅有的8家通過國家發改委和工信部雙部委審核的擁有獨立完整的新能源汽車生産資質的企業之一；作為中國新能源汽車的先行者與推廣者，知豆汽車業務涵蓋電動汽車研發、生産、銷售、運營等，目前擁有國内外各種專利100多項，獲得了歐盟E-MARK、CE認證，已順利進入意大利、法國、西班牙等歐美國家，得到了國際市場的廣泛認可。外界認為，此舉是銀億股份基于自身在新能源汽車領域的優勢而作出的重要戰略部署，將有望與其現有汽車零部件制造業務形成明顯的協同效應。

戰略轉型正當時「前瞻布局+資本加持」未來可期

從新能源汽車成為國家戰略重點的宏觀經濟大背景看，銀億股份的戰略轉型可謂正當時。國務院辦公廳印發的《新能源汽車産業發展規劃（2021-2035年）》明確提出，到2025年新能源汽車新車銷售占比達到20%左右；而由工信部指導、中國汽車工程學會組織修訂編制的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》則提出，汽車産業到2035年，要實現電動化轉型，節能汽車與新能源汽車銷量將各占50%。相關數據顯示，當前我國新能源汽車全産業鏈累計投資已經突破2萬億元。在一系列國家次政策紅利的加持下，國内新能源汽車産業必將迎來飛速發展期。

伴隨此次轉增事項的完成，輕裝上陣重新出發的銀億股份在新能源汽車領域已開始頻頻布局。其控股股東梓禾瑾芯不僅在重整過程中向外界充分展現了強大的資本運作和資源整合能力，更是在銀億股份多個相關業務領域進行了前瞻性部署。

業内人士指出，在汽車芯片領域，銀億股份的新掌門葉骥總投資106億元建成嘉興産城半導體産業園，未來有望與旗下半導體封裝材料細分行業龍頭康強電子實現業務協同。同時，梓禾瑾芯已與吉利、海爾等汽車、科技行業巨頭建立起長久的戰略合作關系，而借助梓禾瑾芯背後兩家行業巨頭和多方國資的資本力量和資源支持，依托自身在純電和混動等電動化方面多年來的技術積累和客源儲備，可以充分期待銀億股份未來將在新能源汽車領域大展宏圖。

來源：發布易