【熱點零距離】「東數西算」概念股強勢拉升！新基建產業鏈「遇春風」

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數字經濟板塊又迎重磅政策！

2月17日消息，國家發改委等四部門近日聯合印發文件，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、内蒙古、貴州、甘肅、寧夏啓動建設國家算力樞紐節點，並規劃了張家口集群等10個國家數據中心集群。

至此，全國一體化大數據中心體係完成總體佈局設計，「東數西算」工程正式全面啓動。

2月18日，相關概念股集體上漲，算力概念板塊指數大漲7.24%，數據中心板塊指數漲4.73%，其中，首都在線直接20%幅度漲停開盤，給市場資金注入信心。此外，依米康漲停20%，零點有數漲停19.99%，奧飛數據漲17.36%，光環新網漲10.46%，數據港漲停10%，賺錢效應搶眼。

「東數」為何要「西算」？

什麽是「東數西算」？

國家發展改革委高技術司副司長孫偉介紹，「東數西算」中的「數」指的是數據，「算」指的是算力；我國西部地區資源充裕，特别是可再生能源豐富，具備發展數據中心、承接東部算力需求的潛力。

「要像‘南水北調’‘西電東送’一樣，充分發揮我國體制機制優勢，從全國角度一體化佈局，優化資源配置，提升資源使用效率。」孫偉說。

數據顯示，我國目前已建成數據中心規模500萬架，對應算力高達130EFlops。隨著數字經濟高速發展，算力需求預計仍將以20%+速度持續增長，需求仍然迫切，算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施，屬於「新基建」範疇。

然而，我國數據中心目前存在區域發展不協調、資源禀賦與需求不匹配的現象，具體表現為東部地區需求集中但土地、能源等資源有限，而數據產業佔地面積較大，投資金額也大，屬於典型的高耗能產業，目前我國數據中心用電量已佔社會總用電量4%，降低能耗、提升綠電使用率是新能源戰略的重要環節。

而西部地區由於「雙碳」政策推動下、新能源包括光伏、風電行業正快速發展，裝機量屢創新高，可再生資源豐富，但下遊需求不足，棄風棄光現象時有發生，資源利用效率亟待提高。

在此背景下，國家統籌規劃，推出「東數西算」工程，即把對時延要求不高的數據（主要為後台加工、離線分析、存儲備份等冷數據）向西部數據中心轉移，而對網絡時延要求較高的數據（例如人工智能、視頻會議等）仍在東部樞紐計算，推動數據中心合理佈局、東西部負載均衡、優化供需格局，引導數據中心朝著集約化、規模化、綠色化方向發展。

此外，東數西算也能夠擴大有效投資，刺激西部經濟的發展，有利於推動區域協調發展。

多家券商發佈「東數西算」專題報告。國盛證券通信團隊表示，本次「東數西算」工程的全面啓動，疊加數字經濟確定的發展方向，對於整個數據通信領域將是確定性大機會。算力、流量持續高速增長是必然趨勢，配套基礎設施持續建設擴容是剛性需求，未來3-5年具有高確定性。

國金證券指出，「東數西算」並非首次提出，但本次文件對數據中心能耗指標、上架率、網絡服務質量等方面提出更細致的規定，相關政策奠定了鼓勵IDC產業健康發展的主基調。未來更多傳統企業「上雲」，雲計算產業鏈作為數字經濟底座將持續高景氣，預計行業總體增速20%以上。

相關概念股梳理

權威人士指出，「東數西算」工程數據中心產業鏈條長、投資規模大，帶動效應強。通過算力樞紐和數據中心集群建設，將有力帶動產業上下遊投資，預計啓動後將每年拉動4000億元人民幣的投資，相關公司有望迎來快速成長期。

根據券商研究報告及公開資料等，梳理部分受益概念股如下——

（1）運營商：運營商雲網一體、雲邊結合優勢凸顯。運營商在中西部地區已經有較大規模的算力佈局，且公有雲和邊緣雲亦快速增長，有望持續提升經營效益，建議關注中國移動、中國電信、中國聯通；

（2）溫控設備：數據中心綠色節能發展+PUE管控趨嚴有望持續推動溫控設備需求，建議關注英維克、佳力圖；

（3）ICT設備&光模塊：ICT設備與光模塊是算力網絡的基礎，數據中心集群建設+算力需求不斷提升有望推動服務器、交換機、路由器、光模塊的擴容與升級，建議關注紫光股份、中興通訊、中際旭創、新易盛、天孚通信；

（4）光通信：數據流量爆發有望加速光纖通信向全光網推進，看好運營商光纖光纜集採量價齊升推動行業高質量增長，建議關注中天科技、亨通光電、長飛光纖；

（5）IDC：東數西算的政策環境下，一線城市能耗指標趨嚴，在一線城市及周邊具備較強基礎、與互聯網和雲廠商深度合作的IDC龍頭，優勢不斷凸顯，建議關注寶信軟件、光環新網、奧飛數據、科華數據。

（6）雲計算：數據中心的建設，給中遊雲服務產商帶來機遇。建議關注首都在線、海量數據、數據港、東方國信、優刻得。