方達控股(01521.HK)擬不超過7600萬美元收購Experimur旗下生物製藥系列公司

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【財華社訊】方達控股(01521.HK)公布，於2021年12月29日，買方(公司全資附屬公司)與賣方、賣方代表、OpCo、Experimur Holdings、Experimur Intermediate及PropertyCo就收購事項訂立股東權益購買協議，據此，根據該協議的條款及條件，賣方同意出售，而買方同意購買100%股東權益，現金代價最高達7600萬美元(相當於約5.93億港元)。

其中，賣方合共擁有OpCo之約1.65萬份股東權益及PropertyCo之約1.63萬份股東權益，構成目標公司截至公告日期全部已發行及發行在外股東權益。重組後，Experimur Holdings將擁有Experimur Intermediate(而其將擁有OpCo之100%股東權益)之100%股東權益(「Intermediate股東權益」，連同OpCo股東權益及PropertyCo股東權益統稱「股東權益」)。根據該協議所載條款及條件，賣方同意出售及轉讓，而買方同意通過買方向Experimur Holdings收購Intermediate股東權益購買及收購100%股東權益。

於買方而言，達成收購之先決條件包括但不僅限於賣方及OpCo須已完成重組。

截至2021年7月31日止12個月期間，目標公司(包含OpCo及PropertyCo)的經調整備考純利將約為481.8萬美元。應用7600萬美元(作為代價)，市盈率將約為15.8倍。與公司的市盈率約54.5倍(根據其於2021年12月29日約9.49億美元的市值計算)相比，可比較交易約15.8倍的隱含市盈率相對較低。除此，集團管理層認為收購事項符合公司的增長戰略(i)相較建造新的毒理學設施，收購事項將使現有的運營能力立即增長一倍而無需花費2至3年的較長時間在新設施的GLP準備過程上；(ii)集團的現有業務及運營能力與目標公司相輔相成，收購事項完成後或能實現協同價值。

OpCo，其為專門從事藥物發現及開發活動的生物製藥公司提供毒理學檢測、研究及實驗室服務。PropertyCo除持有OpCo營運所在的商業地產外，PropertyCo自成立以來並無經營業務。Experimur Intermediate除實行重組後持有OpCo股東權益外， Experimur Intermediate自成立以來並無營運。

通過內生增長及潛在收購為客戶提供進一步綜合解決方案，從而擴展公司之服務範圍是公司的策略之一。收購事項將擴大集團在藥物安全性評估、毒理學服務以及其他藥物發現及開發輔助服務的能力，並將增強集團通過其他科學家、設備及設施提供該等服務的能力。因此，董事會認為收購事項可能增加集團的收益來源及強化集團作為合同研究機構行業全球領導者的地位。

港交所原文