可再生能源发展规划将出 硅片降价光伏装机或大增产业链股大涨

随着碳市场的推进，各国为减少碳排放量，开始利用新能源发电，如光伏发电、风电和水电等，未来大规模光伏发电或风力发电等绿色发电必将成为趋势。由于我国的光照资源充足，因此政府方面也在大力倡导发展光伏发电行业。近年来，我国光伏开发规模持续扩大，截至10月底，总装机规模达到2.8亿千瓦，新增装机规模约2900万千瓦，总装机和新增装机规模多年来位居全球首位，占比34.96%，遥遥领先其他国家。据行业分析测算，中国光伏发电行业将有望于2025年达到805.2GW的规模。

此外，我国光伏发电技术加速迭代，不断刷新转换效率世界纪录，成本也持续下降。12月16日晚，隆基股份官网发布了一条重大消息：隆基股份硅片又降价了，最大降幅5.7%，两轮降价幅度超过10%。隆基方面称，此次是受上游行情影响进行相关调整，公司的硅片既对内使用、也对外销售，硅片降价将带来一定的降本情况。这一消息这对光伏产业链来说犹如平地一声雷，隆基带头再次打响价格战，必然有人欢喜有人忧。上游硅料、纯硅片环节的上市公司高光时刻已过，但中下游的电池片、组件、光伏电站会降低成本，光伏运营商利润持续改善。随着硅料硅片连续降价，明年光伏装机确定性也将更大，多家机构也判断2022年将是光伏装机的大年，行业迎来爆发式增长，新增装机或超10GW，叠加户用超过30GW，分布式光伏比例超过50%。

“十四五”光伏发电将迎巨大发展机遇

今年以来，国家能源局推进光伏分布式化开发，组织开展整县屋顶分布式光伏试点工作，目前全国有676个县纳入了试点范围。近期，国家能源局在推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地开发。第一批项目装机规模约1亿千瓦，目前正在按照“成熟一个开工一个”的原则有序开工，同时也正在着手准备第二批基地的项目。据中国光伏行业协会不完全统计，目前已有九个省(区、市)在2021年明确了当地光伏电站配置规模，共计约89.28 GW;国内已公布的大基地规划规模合计已超过60 GW。

12月15日，2021中国光伏行业年度大会上，中国光伏行业协会在会上预计2022年光伏新增装机可增至75GW以上，与今年45-55GW的预测值相比增长约36%-67%。国家能源局新能源司副司长任育之在会议致辞表示，目前《‘十四五’可再生能源发展规划》已正式印发，近期将向社会公开，“十四五”期间光伏发电将迎来巨大的发展机遇。总体上，国家能源局推动新能源发展有四个方面，以区域布局优化发展，以重大基地支撑发展，以示范工程引领发展，以行动计划落实发展。对于光伏的发展，国家能源局将坚持五个并举，坚持集中式与分布式并举，就地消纳与外送消纳并举，单品种开发与其他多品种能源互补并举，单一场景与综合场景并举，进一步推动光伏发电更大范围、更多场景、更多模式、更高水平的利用。

据任育之透露，近年来，光伏行业齐心协力，携手奋进，我国的光伏发展成就举世瞩目，但我国光伏发电同样面临着不少挑战，并提出三方面建议：一是共同维护光伏产业链的平稳发展。产业链供应稳定，价格平稳，这既是全行业共同的期待，也符合全行业的共同利益；二是坚持科学创新，持续推进光伏行业技术进步、成本下降。光伏行业要持续加大技术创新攻关力度，加强前瞻性、前沿性颠覆性技术研究；三是要坚持模式创新，积极培育新模式新业态，持续拓宽光伏发电的应用场景，进一步激发光伏发电的发展活力。

12月16日，国家发改委发布相关数据显示，1-11月份全国规模以上工业发电量73827亿千瓦时，同比增长9.2%，比2019年同期增长11.3%，两年平均增长5.5%。11月份，全国发电量6540亿千瓦时，同比增长0.2%。其中，核电、风电、太阳能发电同比分别增长4.1%、27.7%、22.7%，火电、水电同比分别下降2.5%、1.9%。

装机成本下降 光伏产业链概念股强势上扬

目前，中国光伏行业的上市公司逐渐实现产业链的纵向扩张，以隆基股份、通威股份和中环股份为例，三家上市公司均开始光伏发电全产业链的布局。隆基股份实现了从上游多晶硅料、单晶硅棒及单晶硅片向中游单晶电池片和单晶组件以及下游的单晶地面电站和单晶分布式电站的发展。通威股份实现了从上游多晶硅料到中游的单晶硅片和单晶电池片，以及下游的“渔光一体”的发展。中环股份实现了从上游单晶硅和太阳能硅片，中游太阳能电池片和太阳能组件，以及下游的集中式光伏电站和分布式光伏电站的布局。

华创证券建议关注光伏几条主线：1)受益于原材料成本预期下降带来盈利修复的一体化组件企业：隆基股份、晶澳科技、天合光能等；2)受产业链价格波动影响较小的逆变器环节：阳光电源、锦浪科技、固德威等；3)光伏辅材领域龙头：福斯特、福莱特等；4)受益于新技术变革有望带来增量需求的迈为股份、捷佳伟创等。中信证券表示，逆周期调节和用电量增长也有望加快推动电网电源投资。电源投资包括可再生能源、基荷电源和调峰电源等，而电网的投资包括跨区域输电线路、配网的智能化和信息化，配套的储能设施等，电源、电网端方面，重点推荐东方电气、国电南瑞、许继电气、特变电工、思源电气、中国西电、平高电气、保变电气等。

12月17日，受消息影响，光伏发电、电源电网设备等概念股强势上扬。截至午间，赛摩智能(300466.CN)、英可瑞(300713.CN)、通合科技(300491.CN)强势大涨20%，动力源(600405.CN)、保变电气(600550.CN)、金山股份(600396.CN)、白云电器(603861.CN)、万马股份(002276.CN)、长城电工(600192.CN)、风范股份(601700.CN)等多股涨停，和顺电气(300141.CN)涨超11%，江苏新能(603693.CN)、东旭蓝天(000040.CN)、平高电气(600312.CN)、中能电气(300062.CN)涨超7%，黔源电力(002039.CN)、吉电股份(000875.CN)等多股拉升。