萃華珠寶擬引入新大股東 補充流動資金未來可期

2021年11月7日晚間，上市公司萃華珠寶（002731.SZ）披露了《關于控制權擬發生變更的提示性公告》等多項公告，上市七年的百年珠寶品牌企業萃華珠寶擬變更實際控制人。

萃華珠寶擬變更實控人 新股東補流上市公司逾4億元

公開信息顯示，本次變更控制人前，上市公司萃華珠寶實控人郭英傑家族通過深圳市翠藝投資有限公司、郭英傑、郭瓊雁、郭裕春四個主體合計持有公司股份110,612,190股，占上市公司總股本43.18%。

公告顯示，本次控制權轉讓方案由協議轉讓、非公開發行兩部分構成。其中，上市公司原實控人擬通過協議轉讓的方式，向新實控人的上海鴻潮企業管理合夥企業（有限合夥）按6.44元/股的價格轉讓16,393,984股，占上市公司總股本6.40%，對價約1.056億元。

與此同時，萃華珠寶擬向新實控人名下上海鴻崧企業管理咨詢有限公司、上海鴻杞企業管理合夥企業（有限合夥）兩家主體非公開發行股份。上海鴻崧、上海鴻杞擬通過全額認購非公開發行的不超過76,846,800股，即不超過發行前公司總股本30%，募集資金淨額擬用于補充公司流動資金，此舉將為上市公司補充流動資金不超過4.13億元。

至此，如該控制權變更方案獲得上市公司股東大會與證監會批准通過，那麽新實際控制人的三家主體合計持有上市公司93,240,784股，占發行後公司總股本28.00%，原實際控制人家族合計持有64,504,110股，占發行後公司總股本19.37%，成為上市公司第二大股東。

控制權轉讓暗藏玄機 原大股東優化經營展望未來

萃華珠寶是一家百年珠寶品牌企業，始于1895年。據公司官網介紹，中國末代皇帝溥儀皇冠上的純金九龍冠柱就出自萃華珠寶之手，「翠華金店」四個字也是出自溥儀胞弟溥傑之手。自2014年上市以來，萃華珠寶經營穩健，近三年（2018年、2019年、2020年）利潤總額分別達到4150萬元、5719萬元、5545萬元。

對于萃華珠寶此次轉讓控制權，分析人士指出：「與市場上常見的控制權轉讓方案不同，萃華珠寶原實控人顯得十分有擔當。一般實控人會通過高比例轉讓股權並溢價的方式，一次性套現大量現金離開上市公司。而萃華珠寶通過非公開發行股份的方式引入了新大股東，募集資金用途為補充流動資金並改善上市公司財務狀況。同時原實控人僅出售了少部分股權而保留了大部分老股，尤其是老股無轉讓溢價，這點更為難能可貴。考慮到出售原始股的稅費與原控制人的質押債務情況，原實控人家族實質上並沒有套現太多資金。因此，原實控人進行這筆交易的目的顯然不是為了套現離場，實控人依舊在押注未來。」

本次交易前，萃華珠寶截至三季度末的資産負債率為62.86%，如非公開發行成功，能夠為上市公司補充不超過4.13億元流動資金，上市公司負債率將進一步降低，在改善公司財務情況的同時，萃華珠寶或將有更多機會尋求發展。

來源：發布易