國泰集團：國盛證券、財通資管等2家機構於9月28日調研我司

2021年9月29日國泰集團（603977）發佈公告稱：國盛證券餘平、財通資管肖令君於2021年9月28日調研我司，本次調研由國泰集團副董事長、總經理 熊旭晴,國泰集團財務總監 李仕民,國泰集團董事會秘書 何骥負責接待。

本次調研主要内容：
首先向投資者簡要介紹公司主營業務運行情況,隨後針對投資者關心的重點問題作了具體交流如下:
1、公司2021年相繼投資了北京神舟智匯、江西澳科新材兩家軍民融合企業,公司為什麼會介入該領域的投資。答:今年4月,公司以7600餘萬元通過受讓股權及增資方式合計取得以軍事仿真業務為主業的北京神舟智匯36.86%的股權,正式進入軍工産業領域;9月,公司又以4100餘萬元通過股權受讓+增資擴股的方式取得以防務裝備新材料為主業的江西澳科新材51%股權,擴展公司軍民融合業務板塊範圍。首先,國泰集團前身為江西國防科工辦下屬企業,經原國防科學技術工業委員會民爆器材監督管理局(委爆字[2006]109號文)批復成立,在2014年6月前歸省國防科工辦管理。自成立以來,公司先後被評為"江西省國防科技工業先進單位"、"江西省國防科技工業安全生産先進單位"等。其次,公司下屬全資子公司新餘國泰前身為江西鋼絲廠(江西鋼絲廠始建於1965年,屬省屬地方軍工企業),現為江西省唯一起爆器材生産企業,具有軍用火工藥劑研發、生産和技術服務優勢,目前已取得武器裝備科研生産單位三級保密資格認證。除此之外,公司控股子公司瑞曼增材和國泰利民已擁有武器裝備科研生産單位三級保密資格。再次,公司匯聚了大批軍工人才隊伍。公司副董事長、總經理熊旭晴先生,歷任江西省國防科工辦處長,省紀委駐國防科工辦紀檢組任副組長、監察室主任,江西省船舶工業管理辦公室主任,江西省軍工資産經營管理有限公司(現更名為"江西省軍工控股集團股份有限公司")董事長,江西國科軍工集團股份有限公司董事長。此外,公司技術研究院院長、副總師等一批管理人員早期任職於國防科工辦下屬軍工企業,具有豐富的軍工行業從業經驗。第四,公司控股股東為江西省軍工控股集團股份有限公司,現持有公司53.65%股權,擁有豐富的軍工企業資源。根據《國務院辦公廳關於推動國防科技工業軍民融合深度發展的意見》(國辦發〔2017〕91號)、《中共江西省委江西省人民政府江西省軍區關於加快推進軍民融合深度發展的意見》(贛發〔2018〕15號),提出國防科技工業是軍民融合發展的重點領域,是實現軍民融合發展戰略的重要組成部分,對提升中國特色先進國防科技工業水平、支撐國防軍隊建設、推動科學技術進步、服務經濟社會發展具有重要意義。綜上,國泰集團擁有軍民融合行業從業經驗和相關人才隊伍,具有從事軍民融合業務得天獨厚的優勢。當前和今後一個時期是軍民融合發展的戰略機遇期,也是軍民融合由初步融合向深度融合過渡、進而實現跨越發展的關鍵期,國防科技工業領域軍民融合潛力巨大。公司投資軍民融合企業符合國家及地方經濟發展規劃和公司産業發展的重點方向,有利於公司的長遠發展,未來力爭將公司打造成為江西省有特色的地方軍工企業平台。
2、北京神舟智匯公司2020年業績以及訂單情況如何?目前有哪些客戶群體?答:北京神舟智匯2020年實現營業收入5516.92萬元,扣非後淨利潤1241.75萬元。截至2021年8月底,北京神舟智匯在手訂單1.1億元,全年在手訂單預計達1.4億元。根據投資時簽訂的業績承諾,北京神舟智匯2021至2023年淨利潤分別不低於1,500萬元、1,900萬元、2,600萬元。北京神舟智匯是一家專門從事軍事模擬仿真與武器裝備配套産品技術研發的高科技公司,具有自主知識産權的核心産品MAXSim仿真平台係統達到國際先進、國内領先水平,在陸軍、海軍、空軍、火箭軍、戰略支援部隊、武警部隊的訓練和裝備部門,以及國防工業部門獲得廣泛推廣應用,為軍隊科研生産、作戰訓練、信息化建設提供服務,同時還與航天、航空、電子、兵器、船舶等單位成功合作配套服務。
3、公司投資的江西澳科新材公司目前投資進度如何,其核心産品有哪些,産品現處於哪個應用階段?答:公司投資江西澳科新材公司正在待江西省國資委批復,取得國資委批復後將及時公告披露。江西澳科新材是一家專業從事軍用鎢基新型毀傷材料和新型非金屬纖維材料科研、生産企業。江西澳科充分利用江西省豐富的鎢材料原料優勢,針對高強度鎢合金、低密度高韌性鎢合金、易碎鎢合金等方面産品開展科研生産。鎢基新型毀傷材料是一種僅靠合金材料輔助即可同時實現穿甲、爆破、引燃、引爆的活性鎢合金材料,主要産品品種為AK
17、AK06。該産品性能均處於行業領先水平,能實現軍方要求的"一彈多能",應用範圍小到子彈、小口徑炮彈,大到炸彈、導彈,材料應用前景廣闊。新型非金屬纖維材料是在某制式材料基礎上研發、升級的新型産品,可在高馬赫、高過載和高風速並與嚴酷溫度耦合的環境條件下正常工作,顯著提升了武器終端軟毀傷的能力和作戰使用價值,主要産品品種為LH絲團,江西澳科新材是該産品的國内唯一供貨商。目前江西澳科新材AK17産品已完成設計定型試驗,進入設計定型階段;AK06産品已完成設計定型後進入批産階段。除上述産品以外,江西澳科新材還有20多個項目正在進行前期預研,未來將參加軍方的競標。
4、目前公司業務是否受能耗雙控的影響?答:"能耗雙控"文件主要針對高耗能高汙染行業,公司相關業務不屬於上述範圍,目前公司各子公司經營生産正常,各項業務有序開展。

國泰集團主營業務：民用爆炸物品生産;設備制造;民用爆炸物品開發、銷售、運輸(按相關管理部門許可的範圍經營);培訓咨詢;民爆器材行業的投資及管理;貨物的進出口業務;技術、服務進出口;代理進出口;爆破項目設計施工業務及技術咨詢服務;租賃服務。(依法須經批準的項目,經相關部門批準後方可開展經營活動)

國泰集團2021中報顯示，公司主營收入8.14億元，同比上升18.5%；歸母淨利潤8805.39萬元，同比上升5.1%；扣非淨利潤7954.17萬元，同比上升9.27%；負債率29.79%，投資收益-43.35萬元，財務費用1365.51萬元，毛利率35.39%。