首鋼股份：浙商證券、泰康養老等10家機構於9月13日調研我司

2021年9月14日首鋼股份（000959）發佈公告稱：浙商證券、泰康養老、中金資管、南方基金、興銀基金、太平養老、凱讀投資、進門財經、上海胤勝、瑞華控股於2021年9月13日調研我司，本次調研由公司副總經理兼董事會秘書 陳益負責接待。

本次調研主要内容：
本次會議採用電話會議的方式,主要就首鋼股份發股購買資産情況進行說明並對投資者所關心的問題進行解答。本次活動的情況介紹會議首先由公司副總經理兼董事會秘書陳益對公司發行股份購買資産並募集配套資金暨關聯交易預案進行了解讀。隨後進入投資者提問環節,投資者關心的主要問題及公司回復内容如下:
1.北京首鋼股份有限公司發行股份購買資産並募集配套資金的背景、規劃?答:本次擬向首鋼集團發行股份收購鋼貿公司49%股權,核心是鋼貿公司所持有的京唐公司30%股權。京唐公司是首鋼集團下鋼鐵企業中的最優質資産,上半年實現淨利潤29.27億元。本次交易完成後,鋼貿公司和京唐公司均將成為首鋼股份全資子公司,有利於首鋼股份進一步聚合優質鋼鐵資産,增厚業績。本輪資本運作完畢後,首鋼股份將持續推進資本運作,進一步提升上市公司的發展質量。
2.本次融資的資金使用方向是什麼?答:本次募集配套資金擬在扣除發行費用後用於標的公司項目建設、上市公司或標的公司補充流動資金和償還債務等。
3.鋼貿公司的定位及作用?答:公司精品板材産品直供比例在90%以上,服務於寶馬、奔馳、國家電網公司等眾多世界級知名企業。鋼貿公司是公司鋼鐵産品的營銷平台和公司“制造+服務”戰略的重要載體,是公司聯係客戶的橋梁和紐帶。鋼貿公司為終端客戶提供優質服務,向客戶提供增值服務,穩固銷售渠道,增加客戶粘性,其價值主要體現在遷鋼、京唐的産品銷售中。
4.目前京唐的産品結構、優勢品種是什麼,今年上半年生産經營情況怎麼樣?答:京唐公司産品結構中包含首鋼股份三大戰略産品中的兩個:汽車板與鍍錫(鉻)板。其中汽車板産能200萬噸/年以上,鍍錫(鉻)板産能約50萬噸/年,銷售渠道、産品質量水平以及客戶評價均很好。京唐二期一步工程投産的MCCR産綫産品以及薄規格集裝箱、海工産品、車輪鋼産品、管綫鋼産品等,市場反饋和經營效益很好。京唐公司具備良好資源禀賦,物流運輸、生産裝備均有優勢,産品結構合理,成本端折舊高峰已過,財務費用逐步下降,特別是二期一步工程投産後,五項費用明顯下降。京唐公司一季度淨利潤9.49億,二季度淨利潤19.78億,後續的盈利表現值得期待。
5.京唐二期一步工程投産了,達産情況怎麼樣?答:現階段京唐公司生産順穩,預計今年二期一步工程可以達産。京唐公司2020年獲評河北省鋼鐵長流程環保績效A級企業,執行自主減排政策。
6.京唐公司焦炭、焦煤能否穩定供應?答:唐山首鋼京唐西山焦化有限責任公司(以下稱京唐焦化)專門為京唐公司供應焦炭,其是首鋼京唐鋼鐵聯合有限責任公司和山西西山煤電股份有限公司的合資公司,雙方各佔50%股份,同時京唐焦化也是環保A類企業,焦炭産能與京唐公司二期一步是匹配的。京唐公司的焦煤供應方主要是山西焦煤集團,價格執行長協價。
7.京唐公司品種結構優化調整方向是什麼?答:京唐公司持續以效益為中心調整産品結構,未來會進一步擴大戰略産品(汽車板、鍍錫(鉻)板)、重點産品(家電、集裝箱、車輪、管綫、軍工海工用鋼等)比例,根據市場單利水平靈活調整産品結構。
8.首鋼集團的國内鐵礦和秘魯鐵礦的質量和成本怎麼樣?答:首鋼集團已投産的國内鐵礦資源主要包括遷安水廠鐵礦、杏山鐵礦,年産鐵精粉400萬噸以上,是國内優秀的數字化礦山,成本、質量控制較好。國外鐵礦資源為秘魯鐵礦,鐵礦石年産能為2000萬噸,其中鐵精粉1700萬噸,原礦300萬噸,成本控制以及效益均較好。根據首鋼集團承諾,首鋼股份將充分考慮上市公司股東利益,在首鋼集團旗下相關資産達到監管部門對重大資産重組規定的條件3/3時,積極推進相關工作,通過不限於收購、合並、重組等符合上市公司股東利益的方式將相關優質資産注入首鋼股份。
9.預計配套募集資金總額是多少?答:目前公司與相關中介機構正在積極推進對標的資産的審計、評估工作,待相關工作完成後,公司將另行召開董事會審議本次交易事項,並由董事會召集股東大會審議本次交易相關議案,請投資者關注公司後續公告。
10.首鋼集團内其他鋼鐵資源的産能是多少?答:首鋼集團粗鋼年産能總量在3500萬噸左右,首鋼集團除了首鋼股份外,還包括山西的長治鋼鐵、吉林的通化鋼鐵、貴州的水城鋼鐵和貴陽鋼鐵等外埠鋼廠,年産量共計約1200萬噸。
11.發股購買資産的交易對價是按照什麼原則?答:交易對價依據標的公司經有權備案的評估值確定,目前審計評估正在推進當中。
12.京唐公司盈利比較好,主要原因是産品結構還是物流因素?答:總體看京唐公司優勢是綜合性的,京唐公司臨海靠港、設備大型、技術先進、産品一流,物流成本優勢明顯,是國家“十一五”規劃重點工程,成立以來完全按照循環經濟理念設計建設,是具有國際先進水平的千萬噸級大型鋼鐵生産基地,有“鋼鐵夢工廠”之稱。京唐公司投産以來,産品市場佔有率不斷提高,汽車板、家電板、車輪鋼、管綫鋼等産品的市場佔有率在行業中名列前茅,市場影響力快速提升;擁有國内為數不多的最寬幅的汽車板産綫;球團比例達到55%以上,既有利於高爐的順穩,提升高爐運營質量,同時又符合碳減排的要求;年人均鋼産量水平居國内前列,盈利能力較強,資産質量較高。京唐公司有很多先天的優勢,加上後天的努力,造就了目前較強的市場競爭力和未來良好的發展預期。

首鋼股份主營業務：鋼鐵冶煉,鋼壓延加工;銅冶煉及壓延加工、銷售;燒結礦、焦炭、化工産品制造、銷售;高爐餘壓發電及煤氣生産、銷售;工業生産廢異物加工、銷售;銷售金屬材料、焦炭、化工産品、機械電器設備、建築材料、通用設備、五金、家具、裝飾材料;設備租賃(汽車除外);經營電信業務;保險代理業務;保險經紀業務;裝卸搬運;軟件開發;廣告設計、代理;倉儲服務;技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務、技術培訓;投資及投資管理。

首鋼股份2021中報顯示，公司主營收入633.78億元，同比上升89.88%；歸母淨利潤34.33億元，同比上升556.25%；扣非淨利潤34.19億元，同比上升618.36%；負債率71.19%，投資收益1.74億元，財務費用11.87億元，毛利率12.01%。