葛洲坝(600068.CN)获中国能源建设(03996.HK)换股合併

A股上市公司葛洲坝(600068.CN)公布，中国能源建设(03996.HK)计划以换股方式，合併葛洲坝，完成后葛洲坝将终止在內地上交所上市。

中国能源建设关联交易事项，已于4月9日召开的年度股东大会审议通过，并已获得中证监核准。

本次交易将导致葛洲坝不再具有独立主体资格并最终被注销。若上交所作出同意葛洲坝股票终止上市的决定，葛洲坝将在刊登股票终止上市公告之日起5个交易日內摘牌并终止上市。主动终止上市公司股票不进入退市整理期交易。

据公告，中国能源建设拟通过向葛洲坝除中国葛洲坝集团有限公司以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合併葛洲坝。

本次合併完成后，葛洲坝将终止上市，中国能源建设作为存续公司，将通过接收方中国葛洲坝集团有限公司承继及承接葛洲坝的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，葛洲坝最终将注销法人资格。

合併事项最早追溯到2020年10月。彼时，国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，指出要推动上市公司做优做强，支持优质企业上市，完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制度。同时，《国企改革三年行动方案(2020-2022)》也正式发布，鼓励促进优质企业併购重组。

2020年10月28日，葛洲坝首次披露上述换股合併方案，该方案在今年2月获得国资委批复。

中国能源建设是葛洲坝的间接控股股东，间接持股62.25%。葛洲坝曾在公告中表示，组建时部分与葛洲坝经营范围相同或相似业务的企业进入了中国能源建设，与葛洲坝形成了潜在的同业竞争，但没有形成实质性同业竞争。

公开资料显示，中国能源建设由中国葛洲坝集团公司、中国电力工程顾问集团公司和中国南方电网有限责任公司所属15个省（市、区）的电力勘察设计、施工和修造企业组成。其定位为国內领先、国际先进的特大型能源建设企业，承建了万里长江第一坝——葛洲坝，承担了三峡水电工程65%以上工程施工。

葛洲坝业务范围涵盖工程建设、工业製造、投资运营和综合服务等，工程建设业务是该公司核心业务和营业收入的主要来源，在2020年公司营收中占比超六成。

从收入规模上看，葛洲坝和中国能源建设的近年年均营收分別在1000亿元和2000亿元以上。两家公司最近披露的半年报显示，葛洲坝上半年实现营业收入543.79亿元，同比增加25.07%，实现净利润15.79亿元，同比增加36.18%。中国能源建设同期实现营业收入1415.46亿元，同比增长34.04%；实现净利润24.51亿元，同比增长166.69%。

Wind显示，截至今年6月底，葛洲坝共有208051名股东，户均持股市值16.58万元，前十位股东持股比例为51.3%。

港交所原文