交銀國際：料石藥集團(01093-HK)創新藥產品將維持穩健增長 維持買入

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交銀國際發佈報告，石藥集團(01093-HK)1季度實現銷售收入/歸母淨利潤67.34億元/14.72億元(人民幣，下同)，同比增長9.9%/26.9%，略超該行預期。成藥收入54.8億元，同比增長9.1%。其中神經係統產品收入18.0億元，同比增長8.5%，恩必普銷售增長8.7%。抗腫瘤產品收入18.7億元，同比增長20.4%，多美素收入增長60.1%。該行預計創新藥產品將維持穩健增長。

兩性黴素B復合物已上市，米託蒽醌脂質體上市預期不變，度恩西佈膠囊NDA獲受理，多個癌症聯合療法獲批臨床。基於現金流折現模型，該行將目標價從11.00港元上調至12.90港元，維持買入。