【IPO追蹤】網易(09999-HK)今起招股 4券商暫預留最多約550億元的孖展額

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【財華社訊】網易(09999-HK)今日起招股，本周五(5日)中午截止認購，公開發售價將不超過每股香港發售股份126.00港元。其最高招股價為每股126元，每手100股計，每手入場費12727元。

網易是次共發行1.71億股股份，佔公司已發行股本約5.3%，其中約515萬股為公開發售，計劃今日起公開招股，周五截止認購，下周四(11日)掛牌，預估集資額最多達26 億美元（ 約202.8億港元）。集資所得將用於全球化戰略，強化日本、美國、歐洲及東南亞等線上遊戲內容，加強全球研發與遊戲設計能力，包括投資國際遊戲開發商。

估计自全球發售募集资金淨额约为212.79亿元；假设超额配股权全部被行使，则约为244.868亿元。该公司计划将全球發售募集资金淨额用于以下用途：约45%用于全球化战略及机遇；约45%用于推动公司对创新的不断追求；约10%用于一般企业用途。

估計自全球發售募集資金淨額約為212.79億元；假設超額配股權全部被行使，則約為244.868億元。該公司計劃將全球發售募集資金淨額用於以下用途：約45%用於全球化戰略及機遇；約45%用於推動公司對創新的不斷追求；約10%用於一般企業用途。

網易每份美股預託證券(ADR)將相當於25股港股，上周五其美股收報價為382.9美元，若按上限126元定價，折合為ADR為406.4美元，兌美股將出現6.1%溢價。不過有分析指出，雖然網易的定價上限較美股出現溢價，惟此價格對網易最終IPO的定價未必有太大的參考價值。

綜合4間券商資料，暫為其預留最多約550億元的孖展額，孖展息率介乎1.98厘至2.3厘不等。

耀才證券研究部總監植耀輝稱，網易手遊業務表現佳，相信招股反應佳，難做到一人一手，認為投資者可考慮以孖展入票，唯一風險在市況急變臉影響其股價表現。

致富證券證券業務主管郭家安認為，近期集資額較大的新股，借孖展認購反而有較大機會蝕利息，加上一手中籤率不算太低，建議投資者可全家動員抽一手。他指出，若投資者選擇以現金認購，暫時毋須急於入飛，可觀察市況一兩日，再作決定。

信誠證券聯席董事張智威則表示，中概股回流概念點燃了新股市場的氣氛，他預計，網易首日掛牌表現能升約1成，較阿里巴巴(09988-HK)首掛表現更理想。
 

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