【大行报告】交银国际：维持昆仑能源(00135-HK)买入 目标价10.65港元

交银国际发表研报指，该行参加了昆仑能源(00135-HK)在北京的反向路演，参观了京唐LNG接收站及在北京的城燃项目。京唐LNG接收站有二期的扩建计划，建成后的码头接收量将达到1000万吨/年。今年1-9月负荷率和去年情况基本相同，大约在80%左右。

研报指出该公司收购金鸿控股燃气项目的进展：定价为16.6亿元人民币，预计项目今年售气量达10亿方，净利润大约为1亿元人民币，收购作价相对19年16倍市盈率。

维持买入及10.65港元目标价。市场预期国家管道公司将在短期挂牌成立，触发投资者对昆仑的兴趣。短期如在收购资产的时间表、作价以及方式上有进一步的消息，该行相信能刺激昆仑的股价。