【大行報告】交銀國際：維持昆侖能源(00135-HK)買入 目標價10.65港元

交銀國際發表研報指，該行參加了昆侖能源(00135-HK)在北京的反向路演，參觀了京唐LNG接收站及在北京的城燃項目。京唐LNG接收站有二期的擴建計劃，建成後的碼頭接收量將達到1000萬噸/年。今年1-9月負荷率和去年情況基本相同，大約在80%左右。

研報指出該公司收購金鴻控股燃氣項目的進展：定價為16.6億元人民幣，預計項目今年售氣量達10億方，淨利潤大約為1億元人民幣，收購作價相對19年16倍市盈率。

維持買入及10.65港元目標價。市場預期國家管道公司將在短期掛牌成立，觸發投資者對昆侖的興趣。短期如在收購資產的時間表、作價以及方式上有進一步的消息，該行相信能刺激昆侖的股價。