【大行報告】交銀國際：維持綠葉制藥(02186-HK)買入評級和目標價9港元

交銀國際發表研報指，綠葉制藥(02186-HK)管理層預計，力樸素納入中國臨床腫瘤學會指南將有助於其在肺癌領域的銷售擴張，目前肺癌領域銷售占產品收入僅10%。該行認為力樸素短期內市場份額下降的風險有限，預計2019年將穩健增長。

研報指出，在與阿斯利康的合作下，該公司血脂康4月和5月的銷售增長顯著，有望超過2019年的銷售增長目標;Rykindo預計將於2020年1季度獲得美國藥監局(FDA)批准，管理層對即將進行的批准前現場檢查有信心。

此外，該公司管理層計劃進一步將研發團隊從550名科研人員擴展至700-800名，並在今年保持10%的研發投入占比。該行相信，良好部署和差異化的研發管線將為該公司帶來可持續的長期增長。

該行維持綠葉制藥買入評級和目標價9.00港元，對應2019年市盈率15倍。