提升資訊透明度　帶動競爭助減費

強制性公積金計劃管理局主席黃友嘉在【積金•誌】中表示，現時$8,933億強積金中，有大約七成(超過$6,000億)是打工仔可自行運用「話事權」去作出適合自己情況的投資選擇。他鼓勵各位計劃成員好好行使消費者權益，利用市場力量帶動收費下調。

以下為全文：

在剛過去的長假期，不少人都會趁機外出旅遊散心，作為精明消費者的香港人，都喜歡利用旅遊資訊平台比較不同酒店和機票的價格，仔細「格價」一番，才作出自己認為物有所值的選擇。這類「格價」平台在消費市場日見普及，假若應用在強積金的管理上必定能提升管理效率，亦提高強積金計劃成員的消費者權益。
 
強積金制度營運超過18年，截至今年3月底的總資產淨值有$8,933億，大概相當於政府財政儲備(約$12,000億)七成半，當中$2,525億，即約28%是已扣除收費及開支的淨投資回報。要令強積金資產繼續創優增值，計劃成員的參與相當重要，而讓他們掌握更全面的強積金基金資訊，就如到旅遊資訊平台格價一樣，有助他們作出明智的投資選擇。
 
政府設計強積金制度時，是以私人營運模式為設定。積金局作為監管機構，專責規管及監督強積金產品，確保產品符合有關標準，為計劃成員提供多元化選擇，令強積金制度能做到「百貨應百客」。至於基金收費方面，除了「預設投資策略」(預設投資)和強積金保守基金設有基金收費規定外，基金的收費水平由私人市場釐訂。儘管如此，積金局多年來採取了不同措施，如2007年起公開基金開支比率，並先後提供不同的個人化網上工具，例如收費比較平台、低收費基金列表及基金表現平台等，逐步提升基金收費的透明度，從而促進市場競爭，創造減費空間。
 
另外，積金局於2012年11月實施僱員自選安排，截至今年3月底，市場上已有超過一半(269個)強積金成分基金減費，最高減幅近六成；自「預設投資」相關法例於2016年5月通過以來，已有超過四分一(138個)成分基金減費，可見「預設投資」為市場帶來指標作用。目前強積金的平均開支比率是1.52%，與十年前比較下降了超過23%，亦證明這些措施有一定成效。
 
今年積金局繼續朝此方向推出新猷，上星期初剛推出一站式「強積金基金平台」，這網上工具讓計劃成員更方便比較強積金基金的收費及表現，並首次披露基金管理費的主要組成部分：分別為(一)行政費、受託人費及保管人費、(二)投資管理費及(三)保薦人費。解讀這些「拆細」後的收費有助計劃成員了解其投資及所接受的服務是否物有所值。
 
各項收費的高低取決於受託人和服務提供者的服務水平和經營模式，這些是已知的數據。相反投資表現則是一個未知數，假設有兩個投資目標和回報相若的基金，但其中一個收費較低，若果成員投資於收費較低的基金，姑勿論投資表現，成員亦可即時受惠於收費差異所產生的回報。
 
這個一站式的「強積金基金平台」，將基金管理費拆細，放在陽光下，對受託人、服務提供者和打工仔來說是多贏方案。受託人和服務提供者將更易掌握市場的收費水平，從而因應自身的經營模式來調整個別的收費分項，以保持競爭力。從打工仔角度而言，他們會更清楚和容易掌握基金收費資訊，作出更符合個人需要的投資抉擇。積金局方面會利用這些數據，本着「計劃成員為先」的原則，向各個受託人瞭解不同收費水平的原因，要求受託人對那些收費水平偏高的基金進行收費檢討。
 
計劃成員在管理強積金投資方面可以從多個不同渠道行使「話事權」，例如可隨時轉移個人帳戶內的強積金，或透過「僱員自選安排」轉移供款帳戶內僱員部分的強積金等。事實上，現時$8,933億強積金中，有大約七成(超過$6,000億)是打工仔可自行運用「話事權」去作出適合自己情況的投資選擇。因此，我鼓勵各位計劃成員，好好運用這個新平台，行使消費者權益，利用市場力量帶動收費下調。

強制性公積金計劃管理局
主席黃友嘉博士  5月5日