【IPO追蹤】長和持股60.2% 和黃醫藥擬主板上市

長和(00001-HK)持股60.2%的創新生物製藥公司和黃中國醫藥科技，上載初步招股文件，申請主板上市。

和黃中國醫藥科技是一家位於中國，處於商業化階段的創新型生物製藥公司，研發創新平台由超過420名科學家及員工的團隊組成，專注於全球創新及中國癌症市場。目前有8種正在進行臨床試驗的自主研發候選藥物，其中5種已經或將要開始全球臨床開發。

截至2018年12月31日，該集團及合作夥伴已投資約6.5億美元用於建造我們的研發創新平台。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度，本公司應佔研發創新平台的淨虧損分別為4,070萬美元、5,190萬美元及1.024億美元。

招股文件顯示，截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度，集團的合併收入分別為2.161億美元、2.412億美元及2.141億美元。截至2016年12月31日止年度，該公司應佔淨收益為1,170萬美元，而公司去年應佔虧損7480.5萬元(美元‧下同)，2017年同期亦虧損2673.7萬元；收入總額為2.14億元，按年減少11.23%。

該集團認為，通過研發創新平台成功開發創新型候選藥物的能力將成為影響我們長期競爭力以及未來增長及發展的主要因素。研製高質量全球同類首創或同類最佳候選藥物需要長期投入大量資源，而該集團的一個戰略核心為繼續對該領域作出持續投資。由於此承諾，該集團的候選藥物在研產品一直穩步推進及延伸，現研製有八種臨床階段的候選藥物，當中五種正在或即將開展全球臨床開發。

該集團研發創新平台的所有候選藥物(除呋喹替尼在中國有一項適應症外)均處於開發階段，且該集團們已經並將繼續為臨床前研究及臨床試驗產生大量研發成本。該集團預期，隨著該集團候選藥物開發的推進及延伸，該集團的研發開支於未來期間將大幅增加。截至2018年12月31日，該集團及合作夥伴已投資約6.5億美元用於建造該集團的研發創新平台，該等資金幾乎全數用於研發候選藥物的研發開支。

長和現持和黃中國60.2%，IPO時會出售舊股，令和黃中國上市後長和持股少於50%，並將不再為長和的附屬公司，業績將不再於長和的財務報表合併入賬。

集資所得將用於推進臨床藥的註冊試驗及可能提交新藥申請、支持進一步概念驗證研究、擴大癌症及免疫疾病產品組合、及一般營運資金等。

聯席保薦人為美銀美林及高盛。

港交所原文