昌興國際(00803-HK)5供2,淨籌6230萬

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【財華社訊】昌興國際(00803-HK)公布，建議股東每持5股可認購2股(5供2)，該公司以每股供股價0.13元最多發行約5.1億股新股，新股佔該公司經擴大後股本約28.6%；供股價較昨日收市價0.365元，折讓約64.38%。

若未計行使購股權及可換股債券，集資淨額6230萬元，集資淨額用作部分償還到期債項及其產生的利息，以及一般營運資金。

誠如過往公佈，該集團擁有大量於未來十二個月期間到期的短期債項。於2019年2月28日，該集團的未償還債項總額(包括銀行及其他借款、融資租賃應付款項、可換股債券、擔保票據及債券)達約18.28億港元，當中17.15億港元將於未來十二個月到期。延期或償還到期債項現在處磋商過程中。

然而，由於該集團於過去四個財政年度一直蒙受本公司擁有人應佔虧損，故該集團按有利條款取得借貸的能力有限。董事注意到，借貸的利率於近數月大幅上升，任何債務再融資將會可能導致更高的利率。另外，該集團若干資產不適合為借貸抵押作擔保。未擔保借貸在金額上會有所限制且利率較高。董事認為，該公司須透過發行新股份以擴大其資本基礎，而非過份倚賴新借貸(且該集團未必能取得)。

另外，董事認為，透過供股發行新股份屬最為公平之舉，乃因其為合資格股東提供選擇可認購新股份，進而維持彼等於該公司的股權比例或透過補償安排出售其未繳股款權利以換取價值。

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