MSCI上调纳入A股因子至20% 北上资金已大幅加仓这些MSCI成份股

3月1日凌晨，MSCI宣布增加中国A股在MSCI指数中的权重并通过三步把中国A股的纳入因子从5%增加至20%。MSCI将根据以下时间表增加中国A股在MSCI指数中的权重：

步骤1:作为2019年5月的半年度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的现有的中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%，同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股。

步骤2:作为2019年8月的季度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。

步骤3:作为2019年11月的半年度指数审议的一部份，MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将中国中盘A股(包括符合条件的创业板股票)以20%的纳入因子纳入MSCI指数。

完成三步实施后，MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股(其中包括了27只创业板股票);这些A股在此指数中的预计权重约3.3%。

高盛近日在研报中指出，MSCI有理由将纳入因子上调至20%，这或带来600亿美元的潜在资金流入，可能流向“外资青睐股”。国信证券测算，若MSCI将A股的纳入因子从5%提升至20%，为A股市场带来的增量资金约为490.3亿美元(约3299.8亿人民币)。

纳入因子上调对A股市场而言无疑属于重磅利好，从昨日市场表现来看，半数以上MSCI成份股跑赢沪指，康美药业、金螳螂、恒瑞医药等逆市大涨。从春节前后北上资金“买买买”的情况来看，MSCI成份股也大受北上资金情况。

数据宝统计显示，截至2月28日，北上资金2月份15个交易日中合计净买入603.91亿元，仅25日净卖出7.16亿元外，其余14个交易日均为净买入状态。2月份净流入规模创下了互联互通机制开通以来月度次新高，仅次于今年1月份。

大举规模买入A股的同时，近八成MSCI成份股获北上资金加仓，200余只MSCI成份股也格外受北上资金关注，最新持股市值达7800亿元，与1月份相比持股市值增加超千亿元。个股上，北上资金持有贵州茅台近900亿元居首，持有中国平安、美的集团、恒瑞医药等5股的市值均超过300亿元。

从个股的持股比例来看，数据宝统计显示，与1月末相比，共有185只MSCI成份股获北上资金加仓，占比77%;相比之下，陆股通成份股获北上资金加仓个股占比72%，前者略大于后者。加仓比例居前股中，立讯精密、大族激光、威孚高科、格力电器、青岛海尔及工业富联等13股加仓比例超过1%。值得一提的是，大盘蓝筹股是2月份以来北上资金加仓首选。从持股市值超百亿的18股来看，除海康威视及洋河股份外，其余16股均获大幅增持。与此同时，遭减持股整体减持比例都较低，仅通威股份及康美药业减持比例超过1%。

此外，14只绩优股获北上资金大幅加仓。整体上看，200余只MSCI成份股2月份股价平均上涨18.04%，跑赢沪指4个百分点。185只获北上资金加仓股平均上涨18.36%，其中不乏大量绩优滞涨股。经筛选，相较于1月底加仓比例超过0.1%， 2018年度净利润增幅超过15%(含预告下限、快报及年报)，但2月份跑输大盘的个股共有14只，包括金钼股份、河钢股份、海螺水泥等。

来源：数据宝