險資重燃做多熱情 穩增長主題有望貫穿一整季

據上證報1月16日報道，穩定經濟增長的政策力度持續加大，相關板塊在二級市場掀起波瀾的同時，也重新燃起機構投資者的看多熱情。據上證報近日從多家保險機構了解到，基於對A股市場「短期反彈還未結束」的預判，他們近期小幅加倉動作不斷。

從外部環境來看，人民幣匯率快速升值，美股和大宗商品均有所反彈;從内部政策來看，新年伊始，多部委密集釋放積極政策信號，涵蓋促消費、降稅費、穩就業等。

一家大型保險機構的内部觀點認為，内外需轉弱壓力驟增，但多方政策託底措施已事先啓動。在盈利短期存壓的背景下，政策和流動性成為驅動資產表現的核心因素。在多方積極信號下，市場熱度有所擴散，短期反彈還未結束。

在這樣的政策背景下，多家大中型保險機構投資經理表示，在行業板塊上，他們預判，穩增長板塊和科技板塊大概率表現更佳。其中，穩增長板塊中，他們重點看好特高壓、軌道交通等子行業，科技板塊除了前期持續看好的5G主題和新能源汽車，部分超跌的電子個股反彈機會也值得關註。