全球重磅光伏展會召開，算電協同成光伏必爭之地！TCL科技漲停，光伏ETF匯添富(516290)放量漲超2%！光伏板塊第二成長曲線打開

6月3日，A股市場震盪上行，光伏板塊強勁衝高！截至11:13，同類費率最低檔的光伏ETF匯添富（516290）放量漲超2%！

光伏ETF匯添富（516290）標的指數成分股多數衝高，TCL科技漲停，羅博特科漲超7%，德業股份漲超4%，錦浪科技漲超3%，邁為股份、隆基科技等漲幅居前，特變電工、陽光電源等回調。

成分股消息面上，TCL科技表示，T9產線訂單供不應求，預計全年保持高稼動生產，一季度實現淨利潤5.1億元，預計2026全年淨利潤超過21億元。昨晚，TCL科技發布系列公告，對收購控股子公司廣州華星半導體45%股權的重組方案進行調整，取消了46.62億元的配套募資。與此同時，公司還宣布了不低於11億元、不超過12億元的股份回購計劃。

【光伏ETF匯添富（516290）標的指數前十大成分股】

截至10:42，成分股僅做展示使用，不構成投資建議。

消息面上，6月2日，全球重磅光伏展會2026 SNEC SMART E國際智慧能源大會（下稱「SNEC」）在上海開幕。光伏行業正逐漸告別單一製造時代，邁入價值重構元年，企業加速從光伏產品製造商向綜合能源、零碳算力服務商轉型。產業轉型的「重頭戲」是算電協同。當日，多家光伏龍頭落地AIDC算電融合方案，針對性研發算力專用光伏產品。有儲能上市公司高管表示，新五年規劃末算力中心用電量有望達到全社會用電量的8%，對新能源及儲能的帶動效應非常顯著，且有望超預期。

此外，太空光伏概念火熱，據業內消息，知情人士透露，SpaceX計劃在公開募股中設定每股135美元的定價目標，計劃通過首次公開募股(IPO)發售5.556億股股票，有望籌集750億美元資金。這將是沙烏地阿拉伯國家石油公司 2019 年創紀錄的 294 億美元融資額的兩倍多。報道稱，SpaceX當前對IPO的目標估值至少為1.8萬億美元。

當前光伏板塊受「算電協同」、「太空光伏」雙重主題催化，全球光伏需求邏輯從傳統地面電站向「太空算力+AI能源」等高價值場景延伸，有望打開未來長期成長空間。此外，2026年「人工智能+能源」試點正式啟動，光伏行業發展重心從單純規模擴張轉向全生命周期智能化運營，光伏行業正迎來由技術與政策雙輪驅動的高質量發展新階段。

【算電協同：AI算力綠電需求提升，利好光伏板塊】

中金公司指出，算力用綠電需求提升，數據中心通過綠電直連有望實現經濟性。國家樞紐節點新建數據中心要求綠電占比超過80%，同時企業端紛紛做出ESG承諾提升綠電使用比例，擁有高效供電、控本降碳的核心訴求。當前數據中心使用綠電可通過綠電、綠證交易和綠電直連的形式，其中綠電直連項目特點在於物理直供+精準溯源，適用於大型數據中心，根據我們測算，採用單一容量製綠電直連方式可以減免自發自用部分的輸配電價和系統運行費用，但增加了一部分容量電費，在冀北等自發自用綠電成本明顯低於網電價格的地區具有經濟性。（來源於中金公司20260520《中金 - 部院聯合 | AI「探電」（十六）：算電協同——AI與電力的雙向賦能》）

【太空光伏：冉冉升起的衛星能源市場，市場空間廣闊可期】

中金公司指出，太空經濟成為科技競爭核心賽道，光伏是空間環境首選能源。太陽能是太空中高效、長期的能源供給方式，而太陽能電池是供電能力關鍵。衛星電源分系統中的太陽能電池陣（太陽翼）決定衛星供電能力及功率。伴隨衛星製造進入「工業化」大規模生產時代，在軌道與頻譜資源稀缺、國際規則約束強化的背景下，全球低軌衛星布局正加快增長。同時，太空算力等應用新場景進一步打開衛星功耗需求空間。我們認為，衛星數量+單星功耗擴容共同推動空間太陽電池陣（太陽翼）降本增效新需求。

太空光伏技術路線迭代百花齊放，市場空間廣闊可期。面對複雜的太空環境和不斷迭代的太陽翼面積及形態，為適配能質比+柔韌性+性價比需求，衛星供電電池技術正在從早期的晶硅（抗輻照、折疊性差）→砷化鎵（成本高）→向高效HJT等晶硅方案和鈣鈦礦或晶矽-鈣鈦礦疊層方案演進，多種技術百花齊放。2025-2030年太空光伏的需求重心仍為服務傳統應用領域的低軌衛星，市場規模或達千億元；2030年後，若太空算力進入樂觀部署階段，太空光伏需求有望迎來台階式放大。

（來源於中金公司20260203《太空光伏：冉冉升起的衛星能源市場》）

【AI+能源：試點正式啟動，光伏全生命周期智能化運營】

國泰海通表示，國家能源局正式啟動「人工智能 + 能源」試點申報，為能源行業精細化、高效化運營提供了國家級創新平臺。這標誌著光伏行業的發展重點，正從單純追求裝機規模，轉向依託人工智能與數據技術，實現全生命周期的智能化管理與價值創造。通過參與試點，光伏企業可與技術方深度融合，共同探索在功率預測、運維決策、市場交易與源網荷儲協同等核心環節的突破，從而在電力市場化改革與電網高比例可再生能源接入的背景下，構築起更具韌性與競爭力的新一代光伏電站資產運營模式。我們認為，這一模式的升級，將直接推動光伏電站運營效率提升、度電成本下降，進而帶動光伏裝機需求持續釋放，對整個光伏產業鏈形成較強的推動作用。（來源於國泰海通20260531《太陽能行業雙周報：AI+能源試點啟動 光伏智能化轉型進入實操階段》）

在政企聯動「反內捲」、新技術加速迭代、能源安全重視度進一步提升的背景下，光伏行業有望迎來基本面修復，疊加太空光伏、算電協同等熱點催化，板塊情緒有望迎來拐點，中長期有望迎來新成長曲線。看好睏境反轉信號明顯的光伏板塊，認準費率最低檔的光伏ETF匯添富（516290），無證券賬戶者可關注聯接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申購！

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金的過往業績不預示未來表現，基金管理人管理的其他基金業績並不構成基金業績表現的保證。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資於本基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人應當仔細閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件以詳細了解產品信息。光伏ETF匯添富（516290）屬於較高風險等級（R4）產品，適合經客戶風險等級測評後結果為進取型（C4）及以上的投資者，客戶-產品風險等級匹配規則詳見匯添富官網。標的指數並不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。請投資者關注指數化投資的風險以及集中投資於指數成分股的持有風險，請關注部分指數成分股權重較大、集中度較高的風險，請關注指數化投資的風險、ETF運作風險、投資特定品種的特有風險等。在代銷機構認申購時，應以代銷機構的風險評級規則為準。本產品由匯添富基金管理股份有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資者在申購/贖回ETF基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標準收取佣金，其中包含證券交易所、登記機構等收取的相關費用。其他基金的銷售費用請參見相應基金的招募說明書、產品資料概要等法律文件。

內容來源：有連雲