ETF晚報0324-地緣局勢緩和市場有所回暖，醫藥板塊行情火熱之下，恒生生物科技ETF鵬華（159130）漲超4.4%

醫藥

1、商務部等提出在部分有條件的地區面向國際患者開展「中醫藥入境消費」服務貿易融合發展試點。

2、全球首款六價輪狀病毒疫苗在上海開展首劑接種。

3、截至3月23日，在已披露年報的248家上市公司中，社保基金（含基本養老保險基金投資組合）出現在52家公司的前十大流通股東名單中，合計持倉市值達225.44億元。醫藥生物行業在社保基金持倉市值中位居第三，為23.48億元。

4、AACR2026大會將於4月17日-22日在美國聖地亞哥舉行，本次AACR大會上，國内外多家創新藥企亮相，共同探討從基礎研究到臨床轉化的最新突破。

5、吉利德21.75億美元收購Ouro Medicines：Ouro是康諾亞CM336海外權益載體，康諾亞獲約3.2億美元

6、康方生物戰略推進：IO2.0+ADC2.0戰略推進，兩款ADC與雙抗聯用臨床獲批

#恒生生物科技ETF鵬華·159130、港股通創新藥ETF鵬華·159286、科創生物醫藥ETF·588250、港股通醫藥ETF鵬華·513700、疫苗ETF鵬華·159657

石油

1、霍爾木茲海峽或迎來"有序開放"：特朗普宣佈與伊朗暫停沖突5天，釋放緩和信號，油運板塊大漲

2、油運板塊今日走高，招商南油、中遠海能漲停。機構指出，油運供應鏈進入「亂紀元」定價，底層邏輯從效率定價變為確定性定價。短期價漲量縮預期已經計入；中期維度，原油補庫周期臨近；長期看，長錦商船控盤做多的邏輯延續，油運將進入價高量升階段。

3、 一名以色列官員表示，美國方面已將4月9日設定為結束對伊朗戰爭的目標日期。

#石油ETF鵬華·159697、化工ETF·159870、糧食ETF·159698

軍工

1、軍貿彈藥超跌反彈：部分重點標的前期回撤20%-30%，跌出性價比。

2、無人機核心零部件：睿創微納、高德紅外、國科天成等2025年業績持續超預期，光纖/通信鏈漲價印證上遊高景氣

3、高溫合金需求爆發：預計2024-2028年全球航空航天和燃氣輪機高溫合金需求復合增速20%，2026年需求量達45萬噸

#國防ETF·512670、通用航空ETF鵬華·563870、衛星ETF鵬華·563790

新能源

1、國家數據局明確樞紐節點新建算力設施綠電應用佔比須達80%以上。

2、越南嚴重「油荒」+河内禁摩政策合力催化，電動兩輪車海外銷量爆發，越南「油轉電」進程全面提速。終端單店日銷激增超5倍至10-20台，預計2026年越南銷量達120-130萬台。

3、西班牙落地50億歐元法案，羅馬尼亞分佈式光伏用戶數暴增650倍且當前儲能滲透率僅1.2%。

4、高端插混推動三元電池走強，頭部電池廠三元電池優勢更加明顯。

5、動力電池回收體係建設加速，工信部近日組織研討回收利用機制與標準體係。

6、遼寧、廣西率先落地核電機制電價改革，確立「全面入市+場外補償」的全國性定價錨。此舉扭轉了市場對2026年新能源全面入市引發核電電價崩塌的悲觀預期。

7、國家電投擴大投資：計劃2026年投資2000億元（+17%），Q1目標230億元（+35%）

8、中金建議關注高息火電/水電標的，國内資金在避險情緒驅動下可能配置高分紅標的

#科創新能源ETF·588830、創業板新能源ETF鵬華·159261、港股通汽車ETF鵬華·159186、電池ETF鵬華·560413、光伏ETF鵬華·159863、公用事業ETF·560190

AI、芯片與算力機器人

1、蘋果年度大會定檔6月9日，升級版Siri成重頭戲。本次大會將聚焦軟件生態升級與AI技術突破，預計發佈一係列全新AI功能。

2、台積電2nm制程産能遭AI巨頭搶單，訂單能見度已延伸至2028年，證僞AI算力需求見頂論調。

3、阿裡巴巴於2026年3月24日發佈了新一代AI芯片‌玄鐵C950‌，性能刷新全球RISC-V CPU紀錄

4、寒武紀實現歷史性突破，2025年營業收入達64.97億元，同比大幅增長453.21%；歸母淨利潤20.59億元，這是其登陸科創板以來首次實現年度盈利。

#科創AIETF鵬華·589090、科創創業人工智能ETF鵬華·588410、雲計算ETF鵬華·159739、半導體ETF·159813、科創半導體設備ETF鵬華·589020、科創芯片ETF鵬華·588920

消費

1、近日，攜程、美團等12家平台企業因「内卷式」競爭被監管約談通報，其核心邏輯在於監管訴求已從「反壟斷」轉向「反内卷」，實質是在為互聯網平台盈利能力託底。

#港股通消費ETF鵬華·513590、港股消費ETF鵬華·159265

有色金屬

1、鋰礦反轉趨勢啓動：頭部企業在年度業績會判斷鋰産業正從紙面過剩向緊平衡演變，碳酸鋰期貨漲超6%

2、 有色板塊超跌反彈：終結9連跌，銅、錫、銀等金屬品種震蕩走強

3、 受出口管制及需求擴容影響，碳化鎢粉價格一年内暴漲近6倍；同時地緣沖突致卡塔爾氦氣産能驟降約17%，恢復期長達3-5年。成本上漲導致數控刀片普遍上漲1倍以上。

#有色ETF鵬華·159880、工業有色ETF鵬華·159162、化工ETF·159870

内容來源：有連雲