中東局勢「樹欲靜而風不止」，該關注點什麼權益資産？

最近的全球市場，用「樹欲靜而風不止」來形容再貼切不過。中東局勢一波未平一波又起，地緣沖突的火藥味越來越濃，全球風險偏好持續收縮，大宗商品劇烈波動，A股這邊也是題材輪動快到抓不住，不少投資者都會好奇：這種亂局裡，到底有沒有既能對沖波動、又能賺到真金白銀的權益資産？

答案是肯定的。在逆周期裡能走出獨立行情的，從來都是那些兼具業績彈性與安全邊際的硬資産，而跟蹤國證價值100指數的價值ETF易方達（159263），上市以來用實盤業績證明了，自己正是當下市場裡最稀缺的答案。

一、憑什麼國證價值100指數，能在今年的震蕩市裡一枝獨秀

很多人對價值投資的理解還停留在「買大藍籌、吃分紅」，但國證價值100用實打實的淨值曲綫，重新定義了A股的「深度價值」該怎麼玩。

今年以來市場的核心矛盾是什麼？是存量資金博弈下，大家對「不確定性」的極致厭惡。炒題材怕一日遊，追成長怕業績不及預期殺估值，買寬基怕跟著指數來回坐電梯，而國證價值100卻走出了獨立行情，2026年累計上漲11.1%，這份答卷建立在均衡的行業暴露上、而非押注賽道確實難能可貴。

數據來源：Wind，截止2026.3.9

國證價值100能走出碾壓級的行情，核心就在於它的選股邏輯，精準踩中了當下市場的核心需求——高股息+高自由現金流+低估值的三維選股標準，把A股裡最「抗造」的深度價值資産打包在了一起，確保選出的公司業務穩健、現金流充沛。

二、中東局勢越緊張，國證價值100的邏輯越硬

地緣沖突的每一次升級，其他A股資産都要「出軍費」，卻是給國證價值100的成分股「添柴加薪」，因為局勢緊張利好的行業板塊，這個指數裡幾乎全覆蓋了。

我們先捋清楚，中東局勢升溫，會給全球市場帶來哪些確定性的變化：第一，原油、天然氣等大宗商品的供給端持續收緊，油價中樞上移幾乎是定局，能源企業的利潤兌現能力極強；第二，中東傳統航綫通行受阻，船舶繞行、運距拉長，疊加全球原油貿易活躍度提升，油運市場的供需格局迎來機遇；第三，全球避險情緒飙升，資金從高估值、高波動的成長板塊，向低估值、高現金流、高分紅的防禦性板塊遷徙，公用事業、銀行等價值板塊成為資金的「蓄水池」。

國證價值100的成分股，恰恰就是這些賽道裡的龍頭企業。指數的行業分佈，高度集中在石化、銀行、交運、公用事業、原材料這些順周期、高股息、直接受益於地緣沖突的板塊。局勢越緊張，油價越堅挺，這些企業的盈利預期就越明確；市場避險情緒越高，資金就越願意給這些低估值、有穩定現金流的資産溢價。這也是為什麼今年以來，在地緣沖突反復發酵的背景下，它能走出獨立行情的核心原因。

數據來源：Wind，截止2026.3.9

三、不止短期有催化，通脹預期下，國證價值100更是穿越周期的長期硬通貨

看到這裡，肯定有投資者會問：如果中東局勢後續緩和了，這個指數是不是就沒行情了？恰恰相反，國證價值100的投資價值，從來不是只靠短期的地緣事件催化，它的底層邏輯，是適配未來很長一段時間的宏觀大環境。

未來中國經濟的大趨勢是什麼？是物價合理擡升的通脹預期，是經濟復蘇周期裡的盈利分化。在這樣的環境裡，國證價值100的優勢只會被持續放大。

首先，溫和通脹環境下，最受益的就是上遊資源品、公用事業、交通運輸這些具備定價權的價值板塊。這些企業的産品和服務價格能跟著通脹同步上行，成本端卻相對穩定，盈利能持續跑贏通脹，是市場公認的「盈利改善先行者」。而那些沒有現金流支撐、靠估值講故事的成長股，在通脹和利率波動裡，可能反復面臨殺估值的壓力。

其次，利率下行周期裡，高股息資産的性價比會指數級提升。現在銀行理財、國債的收益率持續走低，國證價值100裡的成分股，平均股息率4.6%，與中證紅利持平，高於其他可比指數。而且這些企業的高分紅不是一次性的，是靠穩定的自由現金流支撐的、可持續的分紅。對於保險等長期資金來說，這種「每年有穩定分紅，長期有盈利增長」的資産，是無可替代的配置底倉。

數據來源：Wind，截止2026.3.9

更關鍵的是國證價值100的持有體驗，這也是最戳普通投資者痛點的地方。A股裡從來不缺短期暴漲的品種，缺的是能讓普通人拿得住、睡得著、長期能賺錢的資産。歷史測算數據擺在這裡：任意時間買入國證價值100，持有1年盈利的時期佔比高達84.9%，持有2年盈利的時期佔比直接到96.5%，持有1年的平均收益能達到20.8%。

數據來源：Wind，截止2026.3.9

歷史已經反復證明，價值投資是A股裡最能穿越牛熊的策略。國證價值100的長期業績，不是靠某一波行情炒出來的，是靠成分股持續的盈利增長、穩定的分紅回饋，一步一個腳印走出來的。

對於我們普通投資者來說，投資最忌諱的就是在亂局裡追漲殺跌、頻繁踩坑。與其在題材裡賭運氣，不如把握當下最確定的主綫。價值ETF易方達（159263），正是緊密跟蹤國證價值100指數的工具，一鍵打包買入A股最核心的深度價值資産。

在地緣風險持續升級、市場波動加劇的當下，價值ETF易方達（159263）既能當對沖市場波動的「安全墊」，也能把握能源周期紅利、賺企業盈利增長的錢，進可攻退可守，既是短期亂局裡的最優解，也是長期投資裡能拿得住的「壓艙石」。

内容來源：有連雲