HALO交易熱潮席卷A股，南方基金旗下南方新材料股票發起(016449/016450)、有色金屬ETF(512400)配置機遇備受關注

近期，HALO交易在全球市場持續火熱，成為機構資金佈局的重要主綫。HALO交易是2026年華爾街主流機構主推的重資産、低淘汰投資策略，全稱Heavy Assets, Low Obsolescence，核心是佈局高重置成本、建設壁壘高、不易被技術顛覆的實體硬資産，以對沖AI替代風險與高利率環境波動。

這類標的通常具備固定資産佔比高、現金流穩定、需求剛性、技術叠代慢等特徵，既是AI時代難以被取代的「物理底座」，又能受益於算力、新能源、電網建設帶來的長期需求，典型方向包括有色金屬、能源、電網設備、公用事業等板塊。

近期中東地緣局勢急劇升級，全球避險情緒與供應鏈風險同步升溫，進一步強化了硬資産的配置價值，HALO交易熱潮也迅速從海外傳導至A股。具體來看，Wind數據顯示，按申萬一級行業劃分，截至3月3日，石油石化（37%）、煤炭（22%）、有色金屬（21%）、建築材料（18%）板塊年内漲幅居前五，同時帶動相關基金産品持續走強，成為當前市場穿越不確定性、把握結構性機會的主流選擇。

南方基金旗下——南方新材料股票發起（016449/016450）、有色金屬ETF（512400）、交運ETF南方(159662)、半導體ETF南方(159325)配置機遇備受關注。

南方新材料股票發起(A類：016449；C類：016450)緊扣行業主綫，深度佈局化工核心資産，有望充分捕捉行業復蘇紅利。2025年基金四季報顯示，南方新材料股票發起(A類：016449；C類：016450)四季度持倉深度貼合化工復蘇趨勢，十大重倉股囊括魯西化工、華魯恒升、萬華化學等細分龍頭，覆蓋化工産業鏈核心環節，深度貼合行業復蘇主綫。

有色金屬ETF(512400)緊密跟蹤中證申萬有色金屬指數，中證申萬有色金屬指數從滬深市場申萬有色金屬及非金屬材料行業中選取50只上市公司證券作為指數樣本，以反映滬深市場有色金屬行業上市公司證券的整體表現。同花順數據顯示，截至2026年3月3日，該基金近一年淨值增長達132%，長期業績表現優異。

交運ETF南方(159662)緊密跟蹤國證交通運輸行業指數，國證細分行業指數將滬深北交易所證券根據國證行業分類標準的二、三、四級行業進行劃分，用以反映各細分行業上市公司的整體特徵，進一步豐富指數化投資標的，滿足市場投資管理的需求。

半導體ETF南方(159325)緊密跟蹤中證半導體行業精選指數，中證半導體行業精選指數從半導體行業中選取50只規模較大、盈利能力較好、研發投入較高且具備一定成長潛力的上市公司證券作為指數樣本，反映半導體行業内兼具代表性與可投資性的上市公司證券的整體表現。

相關産品：

南方新材料股票發起(A類：016449；C類：016450)

有色金屬ETF(512400)，場外聯接(A類：004432；C類：004433)；

交運ETF南方(159662)，場外聯接(A類：019886；C類：019887)；

半導體ETF南方(159325)

内容來源：有連雲