AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長，通信ETF(159695)連續3日上漲，權重股中際旭創再創新高！

截至2025年10月28日 13:02，國證通信指數強勢上漲1.36%，成分股聯特科技上漲11.83%，永鼎股份上漲7.79%，德科立上漲7.34%，新易盛、中際旭創等個股跟漲。通信ETF(159695)上漲1.36%， 沖擊3連漲。拉長時間看，截至2025年10月27日，通信ETF近1周累計上漲11.74%。

流動性方面，通信ETF盤中換手9.58%，成交2537.51萬元。規模方面，通信ETF近1周規模增長1257.52萬元，新增規模位居可比基金第一。份額方面，通信ETF近3月份額增長4900.00萬份，實現顯著增長，新增份額位居可比基金第一。

截至10月27日，通信ETF近2年淨值上漲121.20%，指數股票型基金排名24/2372，居於前1.01%。從收益能力看，截至2025年10月27日，通信ETF自成立以來，最高單月回報為33.97%，最長連漲月數為5個月，最長連漲漲幅為76.35%，上漲月份平均收益率為7.57%。

近期2026年光模塊等需求大幅上調，強化了AI算力驅動下光模塊高景氣周期的持續性與確定性。雲廠商持續加大資本開支，直接利好光模塊、IDC板塊。國信證券認為，北美CSP雲廠計劃2025財年資本開支超過3700億美金，同比增長40%。此外，本周北美眾多廠商將迎來業績披露，後續或將催化不斷。國内相關龍頭公司也將密集披露業績，或將延續二季度的強勢表現。

興業證券表示，産業鏈調研顯示，1.6T光模塊需求持續上調。海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊採購計劃，從1000萬上修到1500萬，再到近期的2000萬只，主要係GB300與後續Rubin平台加速部署，AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長，1.6T産品進入量産放量。

數據顯示，截至2025年9月30日，國證通信指數前十大權重股分別為中際旭創、新易盛、中興通訊、中國電信、中國移動、中國聯通、天孚通信、中天科技、傳音控股、亨通光電，前十大權重股合計佔比66.02%。

場外投資者可以通過通信ETF聯接基金（019072）佈局AI變革下的光通信投資機遇。

内容來源：有連雲