光通信模塊板塊領漲，創業板ETF廣發(159952)盤中漲超3%，跟蹤標的第二大權重股中際旭創漲超10%

2025年10月21日，A股三大指數高開後集體上行，盤面上，存儲、消費電子、電池等板塊走強，近期，光模塊需求上調引爆市場預期。海外機構指出，英偉達GB300NVL72機架的1.6T光模塊價值量翻倍，預計2026年1.6T出貨量可能從800萬增長到2000萬顆以上。800G光模塊出貨量明年或將達5000萬顆，後年1億顆。

浙商證券發佈研報稱，2025年上半年，通信行業收入同比增長2.8%，歸母淨利潤同比增長7.8%，板塊業績穩步提升，預計25Q3光模塊、液冷等板塊業績有望持續高速增長，25Q4有望延續趨勢，看好25Q4通信板塊機會。

Wind數據顯示，截至10月20日19時，A股共有125家上市公司對外披露2025年三季報，93家實現歸母淨利潤同比增長，佔比為74.4%。同時，截至目前，A股共有140家上市公司對外發佈前三季度業績預告，117家預喜，預喜比例約為83.57%。無論從三季報還是三季報業績預告來看，半導體、人工智能、消費電子、通信等科技類公司業績都持續向好。

近期，消費電子領域迎來端側AI的加速落地。上海證券指出，AI眼鏡作為端側AI的重要硬件載體，産業趨勢有望持續成長。立訊精密在2025年中國國際光電博覽會上展出「雲雀二代」AR眼鏡産品矩陣及智能家庭陪護機器人，展示了其在AR領域的技術積累，並正從OEM向綜合型ODM服務商升級。隨著Meta、蘋果、小米等頭部企業加速佈局，AI眼鏡有望進入滲透率快速提升階段，對標傳統眼鏡市場，未來成長空間廣闊。

申萬宏源證券認為，歲末年初，順周期關鍵催化時機未到，科技成長産業趨勢催化更集中的格局未變，A股有效突破最終還是要等科技引領；從性價比來看，A股總體的賺錢效應已回落至中低位，調整波段已接近尾聲；同時創業板相對滬深300的擴散指標已回落至低位，「高切低」行情短期性價比已不高。

場内ETF方面，截至2025年10月21日 13:34，創業板指數強勢上漲3.56%，創業板ETF廣發(159952)上漲3.42%。前十大權重股合計佔比57.49%，其中新易盛上漲12.78%，第二大權重股中際旭創上漲10.34%，信維通信、菲利華、藍思科技等個股跟漲。

規模方面，創業板ETF廣發近3月規模增長41.05億元，實現顯著增長。份額方面，創業板ETF廣發近2周份額增長9860.00萬份。資金流入方面，拉長時間看，創業板ETF廣發近8個交易日内有5日資金淨流入，合計「吸金」1.90億元。

創業板ETF廣發(159952)，緊密跟蹤創業板指數，由創業板中市值大、流動性好的100只股票構成，聚焦電力設備、醫藥生物、電子等戰略性新興産業，集中反映中國創新創業企業的整體表現。場外聯接(A：003765；C：003766；E：019817；F：021739；Y：022896)。

内容來源：有連雲