光伏季節性減産：據報道，受近期會議及枯水期電價影響，多晶矽西南地區基地開始減産，預計10月底-11月初完全停産，涉及産能約32萬噸/年
反内卷升溫：據報道，相關主管部門或將於近日發佈一份加強光伏産能調控的文件，對産能開工率進一步加強限制，並嚴禁新增産能，以盡早推動實現産能供需平衡。在此背景下，光伏産業各環節報價也普遍出現上行，反内卷新階段有望到來。
解讀：反内卷不斷加碼下我們已經看到了産業鏈價格有明顯回升，其中今年以來矽料價格回升達到30%以上，效果顯著。當前臨近年底，政策加碼預期再起，疊加季節性減産，行業供給側收縮有望快於預期，關注盈利修復帶來的投資機會。
光伏ETF易方達（562970，聯接基金A/C：017646/017647）跟蹤中證光伏産業指數，聚焦光伏全産業鏈的龍頭公司，行業純度高，深度受益於此次「反内卷」主題，是把握「反内卷」背後盈利預期修復的核心標的。
内容來源：有連雲
財華網所刊載內容之知識產權為財華網及相關權利人專屬所有或持有。未經許可，禁止進行轉載、摘編、複製及建立鏡像等任何使用。
如有意願轉載，請發郵件至 content@finet.com.hk，獲得書面確認及授權後，方可轉載。
國内領先的智能金融信息引擎
或
按钮分享