修復行情！A股、港股全綫上漲，科技股強勁反彈，哪些板塊更具彈性？

今日，A股、港股全綫反彈，恒生科技指數大漲近3%，創業板指收漲近2%，盤中一度漲超3.5%，熱門科技股普漲，算力硬件、半導體芯片、電池等方向漲幅居前。

今日普漲背後的原因或是：

國際關稅摩擦緩和：美方繼續釋放貿易緩和信號，中美同意盡快舉行新一輪經貿磋商。

國内經濟具備韌性和活力：10月20日，國家統計局表示，前三季度國内生産總值按不變價格計算，同比增長5.2%。

科技重估進行中：當前AI浪潮持續演繹，中國在AI領域實力大幅提升，持續獲國際認可；半導體自主創新持續升溫，國産芯片自給率提高；固態電池關鍵難關接連攻破，量産時間表確定等。

從今日市場反彈板塊來看，以下板塊産業趨勢明確，内部催化不斷，景氣持續修復或上探，可重點關注：

電池：需求端儲能爆發，技術端固態突破

需求端，儲能市場需求強勁，2025年第三季度儲能電池出貨約165GWh，維持滿産滿銷狀態，全年出貨量預計逼近600GWh。

技術端，民生證券表示，我國在固態電池賽道持續攻克關鍵瓶頸，斬獲多項突破性進展。EV Tank、艾媒咨詢數據顯示，全球固態電池出貨量預計從2026年的34GWh上升至2030年的614GWh，市場規模呈擴張趨勢。（來源於民生證券20251019《固態電池斬獲多項突破性進展，光伏産業鏈價格企穩》）

電池50ETF（159796）標的指數儲能含量大幅領先同類，固態電池含量高！從當前電池板塊各細分部分來看，儲能板塊受海外需求超預期，供需關係急速反轉，子板塊漲價邏輯強勁，可重點關注電池50ETF（159796）標的指數的儲能含量高達25%，大幅領先同類指數，將充分受益於儲能子板塊的爆發！此外，固態電池作為新技術，熱點催化不斷，未來成長潛能巨大。電池50ETF（159796）標的指數固態電池含量達44%，充分受益於固態電池新技術突破帶來的成長機遇！

注：儲能包括光伏設備、電網自動化、水電、其他儲能設備等中證四級行業，固態電池含量以成分股熱門概念板塊中是否含固態電池為準，截至20251016

電池50ETF（159796）規模領先、費率最低檔。在跟蹤中證電池主題指數（CS電池指數）的ETF中，電池50ETF（159796）規模同類大幅領先！此外，電池50ETF（159796）的管理費僅為0.15%/年，同類最低一檔，力求為投資者帶來良好的投資體驗！場外投資可關注聯接基金，（A類：012862；C類：012863)，一鍵把握電池板塊「第二春」機遇！

港股科技：基本面強勁增長，流動性寬松預期

基本面看，以科技為代表的新經濟強勁增長（半年報盈利增速31.7%），對股市有較強支撐。政策上，關稅摩擦短期擾動，重要會議後或有更多舉措強調財政和貨幣政策的有效落地。流動性方面，預計4Q美降息2次，明年降息3次，每次25bps，外資淨流入港股市場趨勢明確；南向增量資金處於持續入市進程中，有望繼續發揮支撐作用。産業方面，技術突破疊加應用爆發，阿裡雲Aegaeon成功入選頂級學術會議SOSP。（來源：招商證券20251014《港股四季度策略報告》）

看好AI産業鏈顛覆性投資機遇，認準全市場費率最低檔的恒生科技ETF基金(513260) ，恒生科技作為港股代表性核心旗艦指數，軟硬件兼備，綜合覆蓋科技各子板塊（芯片電子、制造型硬科技等），囊括了包括京東集團-SW、百度集團-SW、網易-S、攜程集團-S等在内後綴帶S的二次上市港股互聯網科技龍頭！是全市場唯一的管理費僅15BP的恒生科技ETF基金！恒生科技ETF基金（513260）還設有場外聯接基金（A類：013127；C類：013128）方便7*24申贖。

注：成分股僅做展示，不作為個股推介。

一鍵佈局港股科技，認準更「純」科技屬性的港股通科技30ETF(520980)！標的指數聚焦TMT行業，不含醫藥、家電、汽車，AI屬性更純，近6個月漲幅更為亮眼！前十大成分股合計權重高達82%，龍頭含量更高！聚焦阿裡、騰訊、中芯國際、小米、華虹半導體，「世界級大廠」高度集中！相比港股互聯網，納入國産算力等優質硬件！且佈局消費電子優質標的！場外聯接基金（A類：025166；C類：025167）方便7*24申贖。

時間：2025/3/30-2025/9/30

科創芯片：自主創新邏輯持續演繹，AI催化爆發算力需求

供給方面，大國科技博弈背景下，半導體産業鏈自主可控進程的提速，已經具備一定替代能力，面對美國政府持續強化的出口管制政策，自主可控需求迫切，將推動國産化率進一步提升。

需求方面， AI有望引領下一輪周期成長，中信建投表示，AI算力加速了對先進制程、先進封裝、先進存儲的需求，以GPU、CoWoS/SoIC、HBM、高速PCB、光模塊為代表的算力需求持續擴張，供應商大力擴産，預計2025年AI硬件産業維持高景氣。（來源於中信建投20251001《半導體産業鏈投資展望》）

看好芯片核心科技，可關注科創芯片50ETF（588750），跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋芯片産業鏈核心環節，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局科創芯片核心環節，高效把握「新質生産力」大行情，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

雲計算：全球AI催化頻現，利好算力大發展！

隨著AI的快速發展，多模態大模型的參數量大幅提升使帶寬容量快速擴張，芯片互連領域「光進銅退」勢在必行。國内光模塊巨頭經歷了一輪又一輪的競爭，與北美的雲廠商深度綁定，佔據了全球光模塊市場的主要份額。光模塊行業預計將演進為光引擎行業，市場規模有望實現大幅增長。（來源：中信建投證券20250724《AI新紀元：砥砺開疆智火燎原》）伴隨AI算力資本支出熱潮，算力服務有望迎來業績拐點，算力服務板塊（雲服務、算力租賃、IDC提供商）將從AI驅動的廣泛基礎設施需求受益。（來源：國盛證券20250906《再談算力下一站》）

「算力ETF」哪裡找？認準A+H算力龍頭全覆蓋的雲計算ETF匯添富（159273）！一指橫跨滬港深，全面佈局AI算力驅動下的雲計算歷史性機遇，「既要」捕捉港股科技龍頭的AI發展紅利，「又要」踏準算力浪潮下的光模塊爆發契機！雲計算ETF匯添富（159273）標的指數涵蓋硬件設備、雲計算服務、IT服務、應用軟件、數據中心運營、平台軟件等領域，軟:硬件比例6:4，指數港股權重超26%！

5、機器人：貿易摩擦不改産業大趨勢，人形機器人將有望迎來佈局時機！

盡管短期貿易摩擦加劇，機器人板塊上周承壓，但東方證券表示，國内零部件廠商已經投資佈局海外産能，並且機器人也將進入量産階段，貿易摩擦的影響有限，人形機器人將有望迎來佈局時機。（來源於東方證券20251018《貿易摩擦影響有限，人形機器人迎來佈局時機》）

當前全球科技巨頭/新秀全面下場佈局人形機器人，行業量産奇點已至！全面擁抱人形機器人大時代，認準機器人ETF基金（159213），聯接基金（A：024768，C：024769）跟蹤中證機器人指數，該指數結構與産業鏈環節高度契合，為投資者提供一鍵佈局機器人及其産業各環節的投資工具。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。任何在本文出現的信息，包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。電池50ETF、科創芯片50ETF屬於較高風險等級（R4）産品，適合經客戶風險等級測評後結果為進取型（C4）及以上的投資者，其餘基金屬於中等風險等級（R3）産品，適合經客戶風險等級測評後結果為平衡型（C3）及以上的投資者。標的指數並不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。投資前請認真閱讀基金法律文件，充分了解本基金詳情及風險特徵，根據自身風險承受能力選適配産品理性投資。港股通科技30ETF、恒生科技ETF基金、雲計算ETF匯添富的基金投資範圍包括港股，會面臨因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

内容來源：有連雲