「10.11」閃崩前比特幣做空風波：WLFI 兩位聯創涉嫌「内幕交易」，前 BitForex CEO 只是「擋箭牌」？

撰文：Glendon，Techub News   10 月 11 日，一場突如其來的「黑天鵝」風暴席卷了整個幣圈。在短短 12 小時内，加密貨幣市場的總爆倉金額逼近 200 億美元，超過 160 萬交易員被清算，其中 DEX 平台成為此次風暴的重災區。   DeFiLlama 在 X 平台上發佈數據並指出，就在上周，DEX 的單周交易量還一度突破了 1770 億美元，刷新了歷史紀錄。然而，在此次市場閃崩的沖擊下，Perp DEX 的未平倉合約已然從 260 億美元急劇縮水至不到 140 億美元，近乎腰斬。     尤為引人注目的是，Hyperliquid 平台在此次事件中遭受重創，其爆倉一度飙升至超過 103 億美元，遠超 Bybit（約 46 億美元）和幣安（約 24 億美元）。而在此期間，一位曾持有超 10 萬枚 BTC，並抛售超 42.3 億美元 BTC 換倉 ETH 的 HyperLiquid 巨鯨引發了業内人士的關注，就在特朗普宣佈「對中國徵收 100% 的關稅」前一小時，比特幣被大規模做空，這成為後續引發市場崩盤的「導火綫」之一，從而也引起了一場關於「内幕交易」的質疑風暴。   10 月 12 日，鏈上偵探 Eye 發推披露，「抛售超 42.3 億美元 BTC 換倉 ETH」Hyperliquid 巨鯨疑似為前 BitForex 首席執行官 Garrett Jin，而後者正是在同一平台上下達 7.35 億美元 BTC 空頭訂單的幕後主謀。   Garrett Jin 是何許人也？他於 2008 年從波士頓大學經濟學專業畢業，隨後在中國建設銀行實習並工作至 2011 年。2012 年，他創立了自己的首家公司 Da Yo Trading (HK)，並運營至 2014 年。此後，他敏銳地捕捉到了加密貨幣領域的無限潛力，轉而投身其中，在 Huobi（HTX）擔任運營總監，直至 2015 年。然後在 2017 年至 2020 年期間，Garrett Jin 擔任 BitForex 交易所 CEO。   需要注意的是，BitForex 曾因涉嫌僞造交易量而深陷巨大爭議的漩渦。2023 年，它被日本金融廳（FSA）標記為未經注冊運營。2024 年 2 月，該交易所熱錢包私鑰遭到洩露，約 5700 萬美元在沒有任何明確解釋的情況下被悄然提取。很快，該網站變得無法訪問，所有業務停止，用戶提現無門。   直至 2024 年 7 月，BitForex 官方才發佈「遲到」的聲明，稱其團隊此前被中國江蘇省警方拘留並接受調查，導致無法及時通知用戶，並承諾將重新開放基於 KYC 的提現服務，恢復平台運營。然而，截至今年 10 月 12 日，該交易所仍未處理完所有用戶的提現要求。Eye 則指出，香港證監會曾就 BitForex 涉嫌欺詐發出警告，該交易所也不斷被指控扣留資金和挪用資金，但這些問題始終懸而未決。   而在 2021 年至 2023 年期間，Garrett Jin 還先後啓動了錢包項目 TanglePay、基於「IOTA/Shimmer」的跨鏈交換 DEX IotaBee（已於 2024 年關閉），以及免費 Web3 消息傳遞協議 GroupFi（現已獲得種子輪融資，仍在運行中）。   在 BitForex 崩盤後，Garrett 也未曾銷聲匿迹，其於 2024 年創立了新公司 XHash，號稱為機構提供去託管的 ETH 質押服務。業界人士曾質疑，他可能借此將舊資金通過「合法質押」形式轉入正規體係。   那麼，Eye 為何能夠將 HyperLiquid 巨鯨鎖定為 Garrett Jin？根據其跟蹤分析，在 8 月和 9 月期間，這位巨鯨通過 Hyperliquid/Hyperunit 平台，使用一係列比特幣錢包地址，累計賣出了超過 35000 枚比特幣，並換成以太坊。而關鍵的突破點在於，該巨鯨質押 ETH 合約部署的地址曾收到來自一個特定錢包的資金資助，進一步追溯發現，而該錢包的首筆資金來自於「ereignis.eth」。   與此同時，Eye 在深入分析 7.35 億美元 BTC 空頭的巨鯨地址（0xb317 開頭）後發現，該地址從錢包「0x52d3」收到了手續費；而在發送這筆手續費前，錢包「0x52d3」向幣安的一個存款地址「0xD5D7」存入了 410 萬美元的 USDC，這一地址不久前還曾收到錢包「0x9536」轉入的 754 萬美元。值得注意的是，錢包「0x9536」在做空開始的兩周前，曾向「ereignis.eth」發送了價值 4 萬美元的 USDT。     最終，經過對「ereignis.eth」地址的全面調查，Eye 發現該地址關聯的第二個 ENS 域名「garrettjin.eth」明確指向 Garrett Jin，從而表明他可能是 Hyperliquid/Hyperunit 大規模操作的幕後黑手。   據 Eye 披露，截至 9 月 12 日，Garrett 在多個地址中總計仍持有 46295 枚比特幣（按照撰文時價值約 52.3 億美元），這些地址分別是：  

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• 1CKJYQPP9xhqjMMYAnzNux3h5wC2vb6Y5M
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• bc1q3vhptfhz48znfsshh9j2xey2nlkjd8qe64uq5p

  隨後，Eye 進一步發文補充稱，「在我發佈相關推文後，Garrett Jin 立刻更改了他的 Telegram 隱私設置，將之前公開的照片和電話號碼統統隱藏。他還從個人簡介中刪除了 XHash，這一係列操作，似乎在暗示他藏著什麼不可告人的秘密。」   Eye 的推文，如同一石激起千層浪，迅速吸引了幣安創始人趙長鵬、鏈上偵探 ZachXBT 等業内人士的關注。   趙長鵬表示，目前還不確定是否真實準確，希望有人能核實一下。ZachXBT 則認為：「該事件現在仍有太多未知因素，目前受到關注的所有帖子，其實都是不成熟理論的誇大版本。就他掌握的情況來看，Garrett Jin（或 Exe）似乎開始與一位中國巨鯨聯手，這位巨鯨之前在鏈上有十位數的資金一直處於休眠狀態，直到最近才有所動作。」   對此，甚至有不少人懷疑 Garrett Jin 資金來源於被卷走的 BitForex 用戶資金。   面對鋪天蓋地的質疑，Garrett Jin 很快在 X 平台發文回應：「澄清一下，我與特朗普家族或小特朗普毫無關聯——這並不是内幕交易。這筆資金並非我個人所有，而是屬於我的客戶。我們運營節點，為客戶提供内部洞察與策略支持。」   同時，他還詳細解釋了為何在市場閃崩前選擇看空：「從技術分析層面看，美股、A 股科技股以及主流加密貨幣均已顯現超買信號，比如 MACD 指標頂背離；加密市場與美股高度正相關，近期美股市場結構正從風險偏好型向風險規避型轉變，因此我們判斷加密市場也將步其後塵；另外，自 9 月 26 日以來，中美貿易緊張局勢不斷升級，但市場看漲情緒濃厚，使得投資者基本忽略了這一風險；正因如此，A 股和美股在 10 月 11 日崩盤前都已進入避險模式。需要強調的是，我們根本無法預測特朗普總統何時會對中國採取報復措施。」   這一解釋看似圓滿，卻並未完全打消公眾的疑慮。   直到今日，鏈上偵探 Eye 再次發推，帶來了一個重磅消息：得益於多位匿名消息人士的幫助，針對涉嫌内幕交易團體的調查已取得重大進展。消息人士透露，Garret 可能並非真正的主謀，而只是一個「幌子」，但他卻是追蹤真正内幕人士的關鍵起點。   他分析指出，如果洩密者並非直接向 Garrett Jin 透露信息，而是交給了其他人，那就更加印證了「幌子」這一假設。而向他提供的關鍵信息，很可能源自一群内部人士。他們長期以來一直在利用白宮謠言和官方公告中的機密信息，這些信息由能夠接近美國總統的助手轉發給一群内部人士，以建立極其有利的交易倉位，並在價格大幅波動前實現交易最大化。   Eye 還透露，目前確認參與的核心人物為特朗普家族加密項目 World Liberty Financial 的聯合創始人 Zach Witkoff 與 Chase Herro。值得一提的是，特朗普的長子也可能牽涉其中。     最後，Eye 補充道：「出於個人安全考慮，後續我將不再發佈關於這個話題的内容，會把更多信息的研究留給公眾去深入挖掘。」   而截至撰文時，Garrett Jin 已連發多條推文試圖力證自身清白，稱其團隊長期看好的立場與短期對沖操作並不矛盾。   「我們長期看好，但這並不意味著我們不會在短期内進行對沖。如果價格下跌時空頭倉位會受到譴責，那麼價格上漲使得空頭倉位被平倉時，多頭倉位是否應該受到指責呢？世上沒那麼多陰謀論。別再為自己的無知和不專業找借口了。」     他重點指出，客戶手中持有大量現貨形式的加密貨幣，而空頭倉位僅起到部分對沖作用。如果流動性充足，可以建立更多倉位。就現狀而言，相較於現貨倉位産生的虧損，客戶整體其實處於虧損狀態。目前，加密市場與美國股市高度相關，他們仍持看跌態度。近期價格反彈主要由過度做多的槓桿資金所驅動。10 月 11 日的崩盤使大多數槓桿玩家出局。在交易所設立穩定基金以恢復市場信心之前，市場出現持續上漲的可能性微乎其微。客戶或許在某些判斷上存在偏差，但他們在風險管理方面具備深厚的專業知識。   事情發展到這一階段，Eye 雖然給出了清晰明確的分析和結論，但終究難以提供「一錘定音」的實質性證據。與此同時，Garrett Jin 的澄清言論也算得上自圓其說。隨著 Eye 對這一事件的偃旗息鼓，這場圍繞 10 月 11 日閃崩事件中最大的「内幕交易」疑雲，或許最終將不了了之。   而透過這次閃崩事件，加密投資者也能夠汲取一些教訓，需要借鑒傳統金融領域的經驗，而非僅憑市場敘事和個人情緒來制定投資策略。在當前行業與宏觀市場緊密相連的大背景下，如果整個行業以及投資者不能及時轉變思維視角，類似的事件可能還會再次發生。

内容來源：TECHUB NEWS